قامت شركة Needham & Company يوم الجمعة بتعديل السعر المستهدف لسهم MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI)، وهي شركة رائدة في توريد الحلول شبه الموصلة، إلى 150 دولارًا من 120 دولارًا السابق، مع تأكيد توصية الشراء للسهم. يأتي قرار الشركة بعد النتائج المالية الأخيرة لـ MACOM، والتي جاءت متوافقة مع التوقعات وتضمنت توقعات قوية، خاصة بسبب أداء الشركة في قطاع مراكز البيانات.
يأتي هذا التحديث بعد أن أعلنت MACOM عن ربع سنة يتماشى مع توقعات المحللين وقدمت توجيهات قوية، مدفوعة بالأداء الاستثنائي لأعمال مراكز البيانات. سلطت Needham الضوء على عدة نقاط رئيسية من تقرير الأرباح والتوجيهات. تتوقع الشركة زيادة كبيرة في إيرادات MACOM من عمليات مراكز البيانات مع اكتساب المنتجات المصممة لسرعات 800G و1.6T زخمًا عبر منصات وتطبيقات مختلفة.
علاوة على ذلك، كانت تعليقات MACOM على البصريات الفيزيائية الكبيرة (LPO) أكثر إيجابية بشكل ملحوظ. أشارت الشركة إلى أن عملاءها الرئيسيين يتقدمون إلى مراحل اختبار التشغيل البيني، والتي من المحتمل أن تكون استعدادًا لطرح 800G. من المتوقع أن تبدأ الإيرادات من هذه التطورات في المساهمة في الأداء المالي للشركة في وقت مبكر من السنة المالية 2025.
على الرغم من التوقعات الإيجابية في بعض المجالات، أقرت إدارة MACOM أيضًا بالتقلبات في قطاع هندسة الذكاء الاصطناعي (AI). تتوقع الشركة انخفاضًا في الإيرادات من رقائق الحوسبة للذكاء الاصطناعي (ACCs) داخل السوق الأمريكية، مع ملاحظة زيادة الاهتمام من العملاء الدوليين.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع Needham أن تصبح التقنيات البصرية الجديدة، مثل كواشف الضوء وأشعة الليزر المستمرة (CW)، مساهمين مهمين في تدفق إيرادات MACOM، ربما في وقت مبكر من السنة المالية 2025. على الرغم من زيادة تقديرات الإيرادات لـ MACOM، إلا أنها متوازنة مع توقعات أعلى للنفقات التشغيلية ومسار تحسن أبطأ قليلاً للهامش الإجمالي (GM).
يستند السعر المستهدف المعدل لـ Needham البالغ 150 دولارًا إلى مضاعف 35 مرة من تقديرات ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها (NG EPS) للسنة التقويمية 2026 لـ MACOM. يعكس هذا التعديل نظرة إيجابية على إمكانات الأرباح المستقبلية للشركة، مدعومة بخط إنتاجها القوي وفرص السوق.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت MACOM Technology Solutions Holdings Inc. عن نتائج مالية قياسية للربع المالي الرابع من عام 2024. أعلنت الشركة الموردة للحلول شبه الموصلة عن إيرادات فصلية قياسية بلغت 200.7 مليون دولار، وربحية معدلة للسهم (EPS) بلغت 0.73 دولار، وإيرادات سنوية بلغت 729.6 مليون دولار، مما أدى إلى ربحية للسهم بلغت 2.56 دولار. اختتمت السنة المالية بطلبات متراكمة قياسية واحتياطيات نقدية كبيرة.
كما أكملت MACOM الاستحواذ على ENGIN-IC، مما عزز قدراتها في تصميم الدوائر المتكاملة للموجات الدقيقة لتطبيقات الدفاع. كجزء من التطورات الأخيرة، تتوقع الشركة إيرادات بين 212 مليون دولار و218 مليون دولار وربحية معدلة للسهم تتراوح بين 0.75 دولار و0.81 دولار للربع الأول من السنة المالية 2025.
فيما يتعلق بالخطط المستقبلية، تهدف MACOM إلى تجاوز معدل إيرادات سنوي يبلغ مليار دولار بحلول السنة المالية 2026 وتركز على تعزيز ريادتها في تقنيات أشباه الموصلات. كما تتوقع الشركة نموًا متتاليًا في الإيرادات عبر جميع الأسواق النهائية، خاصة في مراكز البيانات مع نمو متوقع بنسبة 15%.
على الرغم من إقرارها بالتحديات المحتملة بسبب التقلبات الدورية في صناعة أشباه الموصلات، إلا أن MACOM متفائلة بشأن مسار نموها.
رؤى InvestingPro
شهدت MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI) زخمًا كبيرًا في السوق، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية لشركة Needham & Company. وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهر سهم MTSI أداءً ملحوظًا، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 90.58% خلال العام الماضي و37.93% في الأشهر الثلاثة الماضية. ينعكس هذا الأداء القوي في تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر الحالي 99.19% من ذروته.
تدعم المقاييس المالية للشركة سردية النمو الخاصة بها. سجلت MTSI إيرادات بلغت 729.58 مليون دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 33.47% في الربع الأخير. يتماشى هذا مع توقعات Needham بزيادة الإيرادات من أعمال مراكز البيانات والتقنيات البصرية القادمة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن 4 محللين قد قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة، مما يشير إلى تزايد الثقة في الأداء المستقبلي لـ MACOM. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر مرونة مالية للاستثمار في مبادرات النمو المذكورة في المقال، مثل منتجات سرعات 800G و1.6T.
من الجدير بالذكر أن MTSI يتم تداوله بمضاعفات تقييم عالية، بما في ذلك نسبة السعر إلى الربحية 117.23 ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية 8.92. في حين تشير هذه المقاييس إلى تفاؤل المستثمرين، فإنها تشير أيضًا إلى أن الكثير من إمكانات النمو المستقبلية للشركة قد تكون مدرجة بالفعل في السعر.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لـ MACOM Technology Solutions، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا