زيادة السعر المستهدف لأسهم Dynatrace مع تصنيف "أداء متفوق" بناءً على مقاييس قوية

رفع بنك BMO Capital Markets يوم الجمعة السعر المستهدف لأسهم شركة Dynatrace Inc. (NYSE:DT)، وهي شركة متخصصة في ذكاء البرمجيات، إلى 61 دولارًا من 53 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق". يعكس هذا التعديل نظرة إيجابية على الأداء المالي الأخير للشركة وإمكانات الإيرادات المستقبلية.

كانت نتائج الربع المنتهي في سبتمبر لشركة Dynatrace قوية بشكل ملحوظ، حيث تجاوزت الشركة التوقعات في جميع المقاييس المبلغ عنها تقريبًا. ومع ذلك، لاحظ المحلل من BMO Capital Markets أن المستثمرين قد يشعرون بخيبة أمل من التوجيه المقدم للإيرادات المتكررة السنوية (ARR).

اعتُبر التوجيه للنصف الثاني من السنة المالية 2025 متحفظًا، على الرغم من أن المحلل كان قد توقع أن توجيه الإيرادات المتكررة السنوية لن يتم زيادته بعد الربع الأول.

يتأثر السعر المستهدف المرتفع لـ BMO Capital إلى 61 دولارًا بالاعتقاد المتزايد بأن توجيه الإيرادات المتكررة السنوية لشركة Dynatrace للسنة المالية 2025 لديه مجال للتعديل الإيجابي. تشير توقعات المحلل إلى أن إمكانية ارتفاع الإيرادات المتكررة السنوية يمكن أن تدفع تقييم الشركة إلى الأعلى.

عند السعر المستهدف الجديد، يتماشى مضاعف قيمة المؤسسة إلى التدفق النقدي الحر (EV/FCF) لنمو الإيرادات لشركة Dynatrace مع تلك التي تُشاهد عادة في قطاع برمجيات النمو. تشير هذه المقارنة إلى أن السهم يتم تقييمه بما يتماشى مع معايير الصناعة نظرًا لآفاق نموه.

يعكس تعديل سهم Dynatrace تحليل BMO Capital لأداء الشركة ومركزها في السوق. يسلط تعليق الشركة الضوء على التوازن بين مقاييس الأداء الحالية والتوجيه المتحفظ للإيرادات المستقبلية، مما يشير إلى أن Dynatrace قد يكون لديها القدرة على تجاوز توقعاتها الخاصة للسنوات المالية القادمة.

في أخبار أخرى حديثة، حققت Dynatrace خطوات كبيرة في السوق. شهدت الإيرادات المتكررة السنوية (ARR) للشركة نموًا بنسبة 19% على أساس سنوي لتصل إلى 1.62 مليار دولار، بينما ارتفعت إيرادات الاشتراكات أيضًا بنسبة 20%. دعمت هذه التطورات توسعات كبيرة للعملاء واعتماد منصة Dynatrace المبتكرة.

رفعت Loop Capital السعر المستهدف لـ Dynatrace إلى 55 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ"، بينما أكدت Guggenheim تصنيفها "شراء" مع سعر مستهدف يبلغ 64 دولارًا. يعكس الهدف المعدل لـ Loop Capital تقديرات تدفق نقدي أعلى وإمكانية استمرار زخم الأعمال، بينما سلطت Guggenheim الضوء على الأداء الكبير للشركة وإجمالي الإيرادات التي تجاوزت التوقعات.

ساهمت استراتيجية Dynatrace للوصول إلى السوق، والتي تستهدف حسابات تكنولوجيا المعلومات الأكبر والشراكات، في معدل احتفاظ صافٍ بنسبة 112%. على الرغم من الأداء القوي في الربع الثاني، تحافظ الشركة على توجيهها للإيرادات المتكررة السنوية للسنة الكاملة عند 1.72 إلى 1.735 مليار دولار، مما يعكس نموًا بنسبة 15% إلى 16%. ومع ذلك، تم رفع توجيه إجمالي الإيرادات للسنة الكاملة إلى 1.67 إلى 1.68 مليار دولار، وزاد توجيه هامش التشغيل غير المتوافق مع GAAP إلى 28% إلى 28.25%.

هذه تطورات حديثة، وتتوقع Guggenheim نموًا مستدامًا في منتصف إلى أعلى العشرينات مع نضوج التغييرات في الوصول إلى السوق وتأثيرها. في حين أن هناك بعض الشكوك بسبب ممثلي المبيعات والحسابات الجديدة، شهدت الشركة زيادة في الصفقات التي يتم الحصول عليها من خلال الشركاء، والتي تمثل الآن ما يقرب من 50% من الإجمالي.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة Dynatrace، كما هو موضح في المقال، من خلال بيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro. يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة والبالغ 82.41% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2025 على كفاءتها التشغيلية. يتماشى هذا مع إحدى نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب" لشركة Dynatrace.

بالإضافة إلى ذلك، يوضح نمو إيرادات الشركة بنسبة 20.58% خلال نفس الفترة قدرتها على توسيع وجودها في السوق، وهو أمر بالغ الأهمية لشركة ذكاء البرمجيات في بيئة تنافسية. يدعم مسار النمو هذا نظرة BMO Capital المتفائلة حول إمكانية Dynatrace لتجاوز توجيهها للإيرادات المتكررة السنوية.

ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن Dynatrace يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية عالية تبلغ 104.63، وهو ما يتوافق مع نصيحة أخرى من InvestingPro تسلط الضوء على "مضاعف أرباح مرتفع". يشير مقياس التقييم هذا إلى أن السوق لديه توقعات عالية للنمو المستقبلي للشركة، بما يتماشى مع السعر المستهدف المرتفع للمحلل.

بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية حول Dynatrace، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا