قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك يوم الجمعة بتعديل السعر المستهدف لشركة Pinterest Inc (NYSE: PINS)، حيث خفضته إلى 42.00 دولار من 46.00 دولار سابقًا، مع الاستمرار في التوصية بشراء السهم بتصنيف "شراء بقناعة". وقد حدد تحليل الشركة لأرباح Pinterest للربع الثالث من عام 2024 عدة عوامل رئيسية تؤثر على أداء الشركة.
تضمنت هذه العوامل اتجاهات قوية لنمو الإيرادات، على الرغم من التحديات في فئة الأغذية والمشروبات. وقد ساهم نمو المستخدمين وزيادة المشاركة، إلى جانب زيادة في إيرادات الإعلانات ذات المستوى الأدنى، في تعويض هذه العوامل السلبية جزئيًا.
وفقًا للتقارير، فإن مبادرات نمو الإيرادات الإعلانية لـ Pinterest تكتسب زخمًا في مجالات مختلفة، والتي تتوقع مجموعة غولدمان ساكس إنك أن تساهم في نمو مستدام للإيرادات وزيادة في حصة الميزانية حتى عام 2025 وما بعده.
كما تم الإشادة بإدارة Pinterest لانضباطها في التكاليف، والذي تجلى في أداء قوي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للربع الثالث، ومن المتوقع أن تستمر في دفع توسع ثابت للهوامش في المستقبل.
تم تسليط الضوء على تركيز الشركة على إعادة القيمة للمساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم كخطوة إيجابية. على الرغم من المناقشات المستمرة حول معدلات النمو المطلقة لإيرادات Pinterest مقارنة بنظرائها في مجال الإعلانات الرقمية والعوامل السلبية المحتملة لمقارنات الإيرادات على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2025،
تعتقد مجموعة غولدمان ساكس إنك أن النظرة طويلة المدى لـ Pinterest تتمحور حول مبادرات المنتجات الخاصة بالإدارة. تشمل هذه المبادرات المحتوى القابل للتسوق، والإعلانات ذات الاستجابة المباشرة، وميزانيات الإعلانات ذات المستوى الأدنى، والشراكات التي تهدف إلى تحقيق عائدات أوسع، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى نمو مركب في الإيرادات.
في الختام، على الرغم من إقرارها بالنقاشات قصيرة المدى حول معدلات نمو إيرادات الشركة، تظل مجموعة غولدمان ساكس إنك متفائلة بشأن آفاق Pinterest على المدى الطويل. تحتفظ الشركة بتصنيفها "شراء" لسهم الشركة وقامت بتعديل السعر المستهدف ليعكس أحدث التحليلات.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Pinterest Inc عن توقعات إيرادات للربع الرابع أقل من توقعات المستثمرين، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم بنسبة 12%. على الرغم من ذلك، كشفت الشركة عن مبادرة جديدة لإعادة شراء الأسهم تصل إلى 2 مليار دولار.
لا تزال مجموعة Performance+ التي أطلقتها Pinterest مؤخرًا، والتي تهدف إلى تحسين استهداف المستخدمين، في مرحلة الطرح الأولية، حيث أبدى بعض المعلنين ترددًا في تبني ميزات جديدة خلال موسم العطلات.
من المتوقع أن تتراوح إيرادات الشركة للربع الرابع بين 1.13 مليار دولار و1.15 مليار دولار، بما يتماشى مع متوسط تقديرات المحللين. نمت إيرادات Pinterest بنسبة 18% لتصل إلى 898.4 مليون دولار في الربع المعلن عنه، متجاوزة قليلاً التقديرات البالغة 896.4 مليون دولار. تم الإبلاغ عن الأرباح المعدلة للسهم الواحد للربع بـ 40 سنتًا، متجاوزة تقديرات المحللين البالغة 34 سنتًا.
أكد بنك Deutsche Bank تصنيفه "شراء" لـ Pinterest، معربًا عن تفاؤله بشأن استقرار نمو إيرادات Pinterest. في الوقت نفسه، رفع KeyBanc السعر المستهدف لسهم Pinterest إلى 45 دولارًا، مشيرًا إلى إمكانات النمو الكبيرة. كما حافظ Piper Sandler على تصنيف "زيادة الوزن" لأسهم الشركة، مسلطًا الضوء على إمكانية تحقيق معدلات نمو عالية في العشرينات وتوسع الهوامش.
أكدت BofA Securities تصنيفها "شراء"، مؤكدة على إمكانات التكامل المستمر لتقنية الذكاء الاصطناعي في Pinterest وإمكانية تحقيق نمو أساسي من رقمين بحلول عام 2025.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro رؤى إضافية حول الوضع المالي لـ Pinterest وأدائها في السوق. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 3.34 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 16.22% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى مع ملاحظة مجموعة غولدمان ساكس إنك حول اتجاهات النمو القوية للإيرادات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Pinterest "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما يشير إلى مركز مالي قوي يدعم قدرة الشركة على الاستثمار في مبادرات النمو وإعادة القيمة للمساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم، كما ذُكر في المقال.
علاوة على ذلك، يتم التأكيد على ربحية Pinterest من خلال نصيحة InvestingPro التي تنص على أن الشركة كانت "مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية"، مع توقع المحللين استمرار الربحية هذا العام. وهذا يدعم النظرة الإيجابية لمجموعة غولدمان ساكس إنك حول قدرة Pinterest على دفع توسع الهوامش.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ Pinterest، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا