قام دويتشه بنك يوم الجمعة بتحديث نظرته لشركة بابا جونز إنترناشونال إنك (NASDAQ:PZZA)، حيث رفع السعر المستهدف إلى 55.00 دولارًا من 45.00 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم. وأشار محلل البنك إلى أن أداء بابا جونز في الربع الثالث جاء متوافقًا مع توقعات السوق، لكن توجيهات الدخل التشغيلي للربع الرابع كانت أوسع نطاقًا مما كان متوقعًا، مما يتيح للشركة مرونة في الاستثمار والاختبار.
سجلت الشركة انخفاضًا بنسبة 5.6% في مبيعات المتاجر المماثلة في أمريكا الشمالية خلال الربع الثالث. وعلى الرغم من وجود تحسن طفيف مع انخفاض مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة 4% حتى الآن في الربع الحالي، إلا أن المحلل يتوقع استمرار الضغوط على المدى القريب. بالنسبة للربع الرابع، تتوقع بابا جونز انخفاضًا في مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة تتراوح بين انخفاض طفيف إلى متوسط في خانة الآحاد.
كما أعلنت بابا جونز عن زيادة في رسوم التكنولوجيا المفروضة على أصحاب الامتياز، والتي سترتفع من 1.5% إلى 2% اعتبارًا من 1 نوفمبر، لدعم المزيد من الاستثمارات في منصتها الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، ستساهم الشركة بمبلغ إضافي قدره 3.5 مليون دولار في الإعلانات خلال الربع الرابع.
يعتقد محلل دويتشه بنك أن بابا جونز ستحتاج على الأرجح إلى إجراء المزيد من الاستثمارات في عام 2025، خاصة في ضوء الزيادة الأخيرة في رسوم المستودعات والتكنولوجيا لأصحاب الامتياز وانخفاض ميزانية التسويق، والتي أصبحت الآن 6% من المبيعات مقارنة بـ 8% سابقًا.
تمر بابا جونز بالمراحل الأولى من تطوير استراتيجية أكثر فعالية لدفع نمو مستدام في مبيعات المتاجر المماثلة، والتي سيتم مناقشتها بمزيد من التفصيل في اجتماع المحللين/المستثمرين القادم الشهر المقبل. ومع ذلك، أشار المحلل إلى وجود مخاطر محتملة على التوقعات المالية للشركة بسبب عدم اليقين بشأن توقيت الانتعاش في مبيعات المتاجر المماثلة، وتوقعات نمو الوحدات، والاستثمارات الإضافية.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت بابا جونز إنترناشونال سلسلة من التطورات. عينت الشركة كيفن فاسكوني كرئيس للقطاع الرقمي والتكنولوجيا، والذي من المتوقع أن تعزز خبرته السابقة استراتيجية الشركة الرقمية والتكنولوجية. كما أعلنت الشركة عن تمديد شراكتها مع بيبسيكو إنك كمورد حصري للمشروبات لمطاعمها في أمريكا الشمالية لمدة عقد آخر.
أبلغت بابا جونز عن انخفاض بنسبة 3.6% في مبيعات المتاجر المماثلة في أمريكا الشمالية للربع الثاني من عام 2024، لكنها حافظت على دخلها التشغيلي. على الصعيد الدولي، شهدت الشركة ارتفاعًا بنسبة 3% في المبيعات المقارنة، باستثناء الشرق الأوسط، وسجلت دخلاً تشغيليًا معدلًا قدره 38 مليون دولار للربع، بزيادة 4% على أساس سنوي.
كجزء من استراتيجية النمو الخاصة بها، تخطط بابا جونز لافتتاح أكثر من 100 مطعم جديد، مع التركيز على صحة أصحاب الامتياز وربحيتهم.
قامت شركات التحليل Piper Sandler و BMO Capital Markets بمراجعة توقعاتهم المالية لبابا جونز، حيث خفضوا السعر المستهدف من 75.00 دولارًا إلى 65.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيفاتهم "زيادة الوزن" و"أداء متفوق" على التوالي. جاءت هذه المراجعات بعد إصدار الشركة لنتائجها المالية للربع الثاني من عام 2024.
هذه هي بعض التطورات الأخيرة حيث تتعامل الشركة مع تحدياتها الحالية.
رؤى InvestingPro
توفر البيانات المالية الحديثة وأداء السوق لبابا جونز سياقًا إضافيًا لتحليل دويتشه بنك. وفقًا لـ InvestingPro، أظهرت بابا جونز عائدًا قويًا خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية، مع عوائد سعرية إجمالية بلغت 13.21% و 29.74% على التوالي. يتماشى هذا الزخم الإيجابي الأخير مع جهود الشركة لتنفيذ استراتيجيات واستثمارات جديدة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن بابا جونز حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين على الرغم من التحديات الحالية. يمكن اعتبار هذا علامة إيجابية للمستثمرين، خاصة مع الأخذ في الاعتبار عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 3.31%.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن 3 محللين قاموا بمراجعة توقعات الأرباح نحو الانخفاض للفترة القادمة، مما قد يعكس الضغوط على المدى القريب واحتياجات الاستثمار المذكورة في المقال. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 20.09 ونسبة السعر إلى النمو البالغة 56.85 إلى أن السهم قد يتم تداوله بعلاوة نسبية مقارنة بإمكانات نمو الأرباح على المدى القريب.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لبابا جونز ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا