يوم الجمعة، حافظت Evercore ISI على موقفها المتفائل تجاه شركة Pinterest Inc (NYSE:PINS)، وإن كان مع تخفيض السعر المستهدف، والذي تم تحديده الآن عند 45 دولار، منخفضًا من 48 دولار السابق.
يأتي هذا التعديل بعد أن أعلنت Pinterest عن نتائج مختلطة للربع الثالث، مما أدى إلى انخفاض بنسبة تزيد عن 10% في سعر سهمها في تداولات ما بعد الإغلاق للربع الثاني على التوالي. يُظهر المستثمرون تشككًا متزايدًا فيما يتعلق بقدرة الشركة على تحقيق هدف نمو الإيرادات بنسبة 20%.
تطابقت إيرادات Pinterest للربع الثالث مع توقعات المحللين ولكنها أشارت إلى نمو بنسبة 18% على أساس سنوي، مع توقعات تشير إلى تباطؤ طفيف في الربع الرابع. على الرغم من المخاوف بشأن النمو، تستمر ربحية Pinterest في إثارة الإعجاب، مع توقعات بهامش EBITDA قياسي يبلغ 27% للسنة المالية 2024.
تم الإشارة إلى الأداء الضعيف في قطاع الإعلانات الغذائية والمشروبات، والذي يمثل جزءًا كبيرًا من إجمالي إيرادات Pinterest، كعامل في تحديات نمو إيرادات الشركة. باستثناء هذا القطاع، تم الإبلاغ عن نمو إيرادات Pinterest في أوائل العشرينات من حيث النسبة المئوية. تقوم الشركة أيضًا بطرح منتجات جديدة، والتي من المتوقع أن تساعد في تسريع نمو الإيرادات في عام 2025.
لا يزال المشهد التنافسي للإنفاق على الإعلانات الرقمية شرسًا، مع هيمنة لاعبين رئيسيين مثل Google وMeta وAmazon وTrade Desk على السوق. يجب على Pinterest إثبات قيمتها للمسوقين في هذه البيئة الصعبة.
على الرغم من المشاعر الحالية المكبوتة، تسلط Evercore ISI الضوء على مضاعف التدفق النقدي الحر لـ Pinterest البالغ 15 ضعفًا كمؤشر على سيناريو محتمل جذاب للمخاطر والمكافآت، إذا تحققت الحالة الأساسية الصعودية للشركة. تؤكد الشركة تصنيفها "الأداء المتفوق" لأسهم Pinterest، مما يشير إلى استمرار الثقة في إمكانات الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Pinterest Inc. عن أرباح للسهم الواحد في الربع الرابع بلغت 40 سنتًا، متجاوزة تقديرات المحللين البالغة 34 سنتًا. تراوحت الإيرادات لنفس الربع بين 1.13 مليار دولار و1.15 مليار دولار، بما يتماشى مع متوسط تقديرات المحللين.
على الرغم من مواجهة تحديات في قطاع الأغذية والمشروبات، أظهرت أرباح الشركة للربع الثالث من عام 2024 اتجاهات نمو قوية في الإيرادات، قابلها جزئيًا زيادة في إيرادات الإعلانات ذات القمع السفلي.
قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك مؤخرًا بتعديل السعر المستهدف لـ Pinterest إلى 42 دولار من 46 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف الشراء بقناعة. سلط تحليل الشركة الضوء على مبادرات نمو إيرادات الإعلانات الناجحة لـ Pinterest وأشاد بإدارة الشركة لانضباطها في التكاليف. بالإضافة إلى ذلك، أكد Deutsche Bank تصنيفه للشراء، معربًا عن تفاؤله بشأن استقرار نمو إيرادات Pinterest.
رفعت KeyBanc السعر المستهدف لسهم Pinterest إلى 45 دولار، مشيرة إلى إمكانات نمو كبيرة. حافظت Piper Sandler على تصنيف "زيادة الوزن" لأسهم الشركة، مؤكدة على إمكانية تحقيق معدلات نمو في أواخر العشرينات وتوسيع الهوامش. أكدت BofA Securities تصنيف الشراء، مسلطة الضوء على إمكانات دمج Pinterest المستمر لتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي.
في محاولة لإعادة القيمة للمساهمين، أطلقت Pinterest مبادرة جديدة لإعادة شراء الأسهم تصل إلى 2 مليار دولار. لا تزال مجموعة Performance+ التي أطلقتها الشركة مؤخرًا، والتي تهدف إلى تحسين استهداف المستخدمين، في مرحلة الطرح الأولي. هذه من بين التطورات الأخيرة لـ Pinterest، مما يدل على التزام الشركة بتعزيز منتجاتها الإعلانية وتوسيع وصولها إلى السوق.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل Evercore ISI، تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي لـ Pinterest وأدائها في السوق. على الرغم من الانخفاض الأخير في سعر السهم، أظهرت Pinterest عائدًا قويًا على السعر بنسبة 15.92% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما يشير إلى مرونة في ثقة المستثمرين.
لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 20.57% في الربع الأخير، بما يتماشى تقريبًا مع هدف Pinterest للنمو بنسبة 20%. يدعم هذا النمو هامش ربح إجمالي صحي يبلغ 78.58%، مما يوضح قدرة Pinterest على تحقيق الدخل بكفاءة من منصتها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Pinterest تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر مرونة مالية أثناء تنقلها في المشهد التنافسي للإعلانات الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ينمو صافي دخل الشركة هذا العام، مما قد يساعد في دعم أهدافها الطموحة للربحية.
للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات Pinterest، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا