قامت تروست سيكيوريتيز يوم الجمعة بتحديث توقعاتها لشركة فيديليتي ناشونال (NYSE:FNF)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم من 64.00 دولارًا إلى 70.00 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء. يأتي هذا التعديل بعد مراجعة توقعات ربحية السهم (EPS) للشركة للسنوات القادمة.
قامت الشركة بتعديل توقعاتها لربحية السهم لعام 2024 لشركة فيديليتي ناشونال إلى 4.47 دولارًا، وهو انخفاض طفيف عن التوقعات السابقة البالغة 4.55 دولارًا. ويُعزى هذا الانخفاض إلى ضعف الأداء وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) الذي لوحظ في نتائج الربع الأخير. وفي المقابل، تم رفع توقعات ربحية السهم لعام 2025 إلى 5.80 دولارًا من 5.65 دولارًا، مما يشير إلى نظرة إيجابية لأداء الشركة على المدى الطويل.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 70 دولارًا إلى مضاعف 12 ضعفًا لتقدير ربحية السهم لعام 2025. كما يأخذ هذا التقييم في الاعتبار حصة الملكية الكبيرة لشركة فيديليتي ناشونال في F&G (FG، غير مصنفة). وباستثناء ملكية الشركة البالغة 4.8 مليار دولار لنسبة 85% من F&G، فإن التقييم المستهدف يتوافق مع ما يزيد قليلاً عن 15 ضعفًا لأرباح قسم الملكية البالغة 900 مليون دولار. ويتماشى هذا المضاعف الأخير مع تقييم العام الحالي لشركة First American (FAF، شراء) المنافسة في صناعة الملكية.
يعكس السعر المستهدف المحدث والحفاظ على تصنيف الشراء من قبل تروست سيكيوريتيز ثقة مستمرة في مكانة فيديليتي ناشونال في السوق وإمكانات أرباحها المستقبلية. يشير تحليل الشركة إلى أنه حتى عند النظر في التخلص من حصة فيديليتي ناشونال في F&G، فإن أرباح الشركة الأساسية من قسم الملكية لا تزال تدعم تقييمًا قويًا يتماشى مع معايير الصناعة.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت شركة فيديليتي ناشونال فاينانشال (FNF) مرونة وسط بيئة سوق صعبة، حيث أبلغت عن أرباح قوية للربع الثالث من عام 2024. سجل قسم الملكية في الشركة أرباحًا قبل الضرائب بلغت 323 مليون دولار، في حين بلغ إجمالي الإيرادات 3.6 مليار دولار، وبلغت صافي الأرباح 266 مليون دولار. كما أبلغت الشركة التابعة لـ FNF، وهي F&G، عن أصول قياسية تحت الإدارة ونمو كبير في المبيعات. وعلى الرغم من انخفاض في طلبات الشراء اليومية، شهدت الشركة زيادة في طلبات إعادة التمويل.
قامت شركة التحليل ستيفنز برفع السعر المستهدف لأسهم FNF إلى 68 دولارًا من 63 دولارًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن. يعكس هذا الترقية الثقة في الأداء القوي لـ FNF وإمكاناتها المستقبلية، خاصة مع اقتراب سوق الإسكان والرهن العقاري من مرحلة التعافي. يشير المحلل إلى وجود مجال لمزيد من نمو توزيعات الأرباح، مدعومًا بالتدفق النقدي الحر القوي لـ FNF.
تؤكد هذه التطورات الأخيرة على القوة التشغيلية لـ FNF وقدرتها على إدارة الرياح المعاكسة في السوق بفعالية. تحتفظ الشركة بميزانية عمومية قوية، مع 822 مليون دولار نقدًا و4.2 مليار دولار من الديون الموحدة. تركز استراتيجية تخصيص رأس المال المتوازنة لـ FNF على توزيعات الأرباح والاستحواذات والاستثمارات التكنولوجية، مما يضعها في موقع جيد للاستفادة المحتملة من انخفاض الأسعار في المستقبل.
رؤى InvestingPro
يتم دعم المكانة القوية لشركة فيديليتي ناشونال فاينانشال (NYSE:FNF) في السوق، كما أبرزه تحليل تروست سيكيوريتيز، من خلال البيانات والرؤى الحديثة من InvestingPro. يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 23.89% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو الإيرادات الفصلية بنسبة 29.37% في الربع الثالث من عام 2024 على أدائها القوي، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية في تقرير تروست.
تكشف نصائح InvestingPro أن FNF قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 12 عامًا متتالية وحافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 20 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. تكمل سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه المركز المالي القوي للشركة، حيث تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل.
يشير نسبة السعر إلى الربحية الحالية البالغة 21.9 ونسبة PEG البالغة 0.28 إلى أن FNF قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بآفاق نموها، مما يدعم موقف تروست الإيجابي. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول FNF بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مع عائد سعري إجمالي لمدة عام واحد يبلغ 41.39%، مما يشير إلى ثقة قوية في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لـ FNF، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا