قام بنك دويتشه يوم الجمعة بتعديل نظرته المستقبلية لشركة DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG)، حيث رفع السعر المستهدف إلى 33 دولارًا من 32 دولارًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم. يعكس هذا التعديل تفاؤلًا حذرًا بشأن الأداء المالي المستقبلي للشركة.
يشير تحليل البنك إلى أن DraftKings تعتبر سهمًا قائمًا على السرد أو الموضوع، مما يعني أن أداءها في السوق يمكن أن يكون متقلبًا للغاية، حيث يتغير بسرعة بناءً على تغير معنويات السوق. وقد أعرب المحلل عن تردده في التوصية بمثل هذه الأسهم غير المتوقعة.
يستند تقييم DraftKings على توقعات عام 2025، حيث يتم تداول السهم بمضاعف 21.5 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة المقدرة، وهو ما يقع ضمن نطاق توجيهات الشركة نفسها. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع البنك عائد تدفق نقدي حر (FCF) يبلغ حوالي 4% على تقديره للتدفق النقدي الحر التقديري لعام 2025.
على الرغم من رفع السعر المستهدف، لا يزال موقف بنك دويتشه حذرًا بسبب الأداء غير المثالي الملاحظ في عام 2024. يشير التقييم الحالي إلى أن المستثمرين يسعرون السهم بتوقعات عالية لعام 2025، وهو منظور يبدو أن البنك يعتبره متفائلًا نظرًا لاتجاهات الأداء الأخيرة.
يشير تصنيف "احتفاظ" إلى أن بنك دويتشه ينصح المستثمرين بالحفاظ على مراكزهم في أسهم DraftKings دون زيادة حصتهم، مما يعني أن سعر السوق الحالي للسهم من المتوقع أن يوفر عائدًا عادلًا بالنسبة للمخاطر المعنية.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة DraftKings Inc عدة تطورات مهمة. أعلنت الشركة عن أرباح الربع الثالث التي تجاوزت تقديرات الإجماع، مما يدل على أداء مالي قوي. تم تسجيل ربحية السهم عند (0.17) دولار، وهو تحسن ملحوظ مقارنة بـ (0.35) دولار في العام الماضي، متجاوزًا تقديرات الإجماع بمقدار 0.07 دولار. ومع ذلك، فإن إيرادات الشركة البالغة 1.1 مليار دولار جاءت أقل قليلاً من التوقعات بمقدار 16 مليون دولار.
قامت CFRA برفع تصنيف DraftKings من "شراء" إلى "شراء قوي"، مما يعكس الثقة في نمو الشركة وأدائها. كما أعربت Piper Sandler عن ثقتها في DraftKings، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم إلى 53.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للأسهم. تأتي هذه الترقيات على الرغم من أن إيرادات DraftKings للربع الثالث والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة جاءت دون توقعات السوق.
توسعت عمليات DraftKings بشكل كبير، حيث أصبحت الآن نشطة في 25 ولاية بالإضافة إلى واشنطن العاصمة، لتغطي ما يقرب من نصف سكان الولايات المتحدة. أفادت الشركة عن زيادة بنسبة 55% على أساس سنوي في عدد المستخدمين النشطين شهريًا ليصل إلى 3.6 مليون وزيادة بنسبة 10% في متوسط الإيرادات لكل مستخدم.
قامت DraftKings أيضًا بمراجعة توجيهات أرباحها للسنة المالية 2024 بالكامل نحو الانخفاض بسبب النتائج الرياضية غير المواتية في بداية الربع الرابع من عام 2024. على الرغم من ذلك، فإن التوجيه الأولي لإيرادات السنة المالية 2025 بالكامل، بمتوسط يتراوح بين 6.2 مليار دولار و6.6 مليار دولار، يتجاوز تقدير الإجماع الحالي البالغ 6.25 مليار دولار. هذه هي التطورات الأخيرة لشركة DraftKings Inc.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي لـ DraftKings وأدائها في السوق، مما يوفر سياقًا لنظرة بنك دويتشه الحذرة. على الرغم من تصنيف "احتفاظ"، أظهرت DraftKings نموًا مثيرًا للإعجاب في الإيرادات، حيث تشير بيانات InvestingPro إلى زيادة بنسبة 40.01% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. يتوافق هذا مع نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي.
ومع ذلك، لا تزال ربحية الشركة مصدر قلق، كما يتضح من هامش الدخل التشغيلي البالغ -11.09% لنفس الفترة. ينعكس هذا في نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن DraftKings لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، على الرغم من أن المحللين يتوقعون أن تصبح الشركة مربحة هذا العام.
كان أداء السهم قويًا مؤخرًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 27.64% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يتوافق هذا مع ملاحظة بنك دويتشه بأن DraftKings هو سهم متقلب يعتمد على السرد.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ DraftKings، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا