قامت شركة CFRA يوم الجمعة بإجراء تعديل ملحوظ على تصنيفها لشركة ويليامز (NYSE:WMB)، حيث رفعت توصيتها للسهم من "احتفاظ" إلى "شراء". وبالتزامن مع هذه الترقية، رفعت الشركة أيضًا السعر المستهدف بشكل كبير إلى 62.00 دولارًا، ارتفاعًا من 42.00 دولارًا السابق. يعكس الهدف الجديد نظرة إيجابية، حيث أشار المحلل ستيوارت جليكمان من CFRA إلى بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة لشركة الطاقة بعد الانتخابات الأخيرة.
يشير تحليل جليكمان إلى أن شركة ويليامز تستحق مضاعفًا مميزًا بناءً على نسبة قيمة المؤسسة المتوقعة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2025. تم تحديد السعر المستهدف عند 12.5 ضعف EBITDA المقدرة، والتي على الرغم من كونها أعلى من المتوسط التاريخي للشركة، إلا أنها لا تزال أقل قليلاً من مستوياتها القصوى. يرجع التفاؤل جزئيًا إلى توقعات حدوث تحول إيجابي في الظروف التنظيمية التي قد تفيد الشركة.
بلغت ربحية السهم (EPS) للشركة في الربع الثالث 0.43 دولار، متجاوزة بشكل ضئيل توقعات المحللين بمقدار 0.02 دولار. أظهرت EBITDA المعدلة لنفس الفترة زيادة سنوية بنسبة 3٪، مدفوعة بشكل أساسي بأحجام أقوى في قطاع النقل وخليج المكسيك (GOM). استجابة لهذه النتائج، قامت شركة ويليامز بمراجعة توجيهات EBITDA لعام 2024 نحو الارتفاع، حيث تتوقع الآن أن تكون بين 7.0 مليار دولار و7.15 مليار دولار - بزيادة قدرها 125 مليون دولار في المتوسط.
يقع نظام خطوط أنابيب Transco، الذي تديره شركة ويليامز، في موقع استراتيجي في ساحل الخليج، وهي منطقة حيوية لأنشطة الغاز الطبيعي المسال (LNG). يشير جليكمان إلى أن إدارة ترامب من المرجح أن تنهي وقف إصدار تراخيص تصدير الغاز الطبيعي المسال الجديدة. إذا حدث هذا التغيير في السياسة، فمن المتوقع أن يكون هناك زيادة كبيرة في الطلب على خدمات شركة ويليامز، مما يبرر بشكل أكبر النظرة المستقبلية المحسنة.
قد يجد المستثمرون أيضًا أن عائد توزيعات الأرباح للسهم البالغ 3.4٪ ميزة جذابة، مما يضيف إلى جاذبية الاستثمار في الشركة بعد الترقية والسعر المستهدف المعدل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة ويليامز عن EBITDA معدلة قياسية في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 ورفعت توجيهات منتصف عام 2024 من 6.95 مليار دولار إلى 7.075 مليار دولار. كان أداء الشركة مدفوعًا بشكل أساسي بالتوسعات في نقل الغاز الطبيعي والاستحواذات الاستراتيجية، بما في ذلك Gulf Coast Storage. على الرغم من التحديات الناجمة عن انخفاض أسعار الغاز الطبيعي وتأثيرات الأعاصير، أظهرت الشركة مرونة بعائد على رأس المال المستثمر بلغ 22.9٪ من 2018 إلى 2023.
من بين التطورات الأخيرة، أعلنت شركة ويليامز عن شراكة مع Lakeland Electric لإنشاء مزرعة شمسية بقدرة 75 ميجاواط وأبلغت عن إيرادات الربع الثالث بقيمة 1.7 مليار دولار، ارتفاعًا من 1.652 مليار دولار في العام السابق. وبشكل ملحوظ، أكدت الشركة من جديد توجيهاتها المالية لعام 2025، مع تحديث توجيهات الرافعة المالية من 3.85x إلى 3.8x.
سلطت شركة ويليامز أيضًا الضوء على توليد EBITDA كبير من مشروع Southeast Supply Enhancement ونمو في أعمال خليج المكسيك، مدفوعًا باستحواذ Hartree وارتفاع إيرادات Transco. ومع ذلك، كان للمشاكل المتعلقة بالأعاصير تأثير سلبي على أعمال خليج المكسيك بمقدار 10 ملايين دولار. على الرغم من التحديات، فإن الشركة في وضع جيد للاستفادة من فرص السوق وتحقيق توجيهاتها المالية المتزايدة.
رؤى InvestingPro
تتوافق الترقية الأخيرة لشركة ويليامز (NYSE:WMB) من قبل CFRA مع العديد من المؤشرات الإيجابية من InvestingPro. ينعكس الأداء المالي القوي للشركة ومركزها في السوق في عوائد الأسهم المثيرة للإعجاب، حيث تظهر بيانات InvestingPro إجمالي عائد سعري بنسبة 65.58٪ خلال العام الماضي وعائد بنسبة 64.88٪ منذ بداية العام حتى الآن. دفع هذا الأداء القوي سعر سهم WMB إلى 99.86٪ من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما يؤكد ثقة السوق في آفاق الشركة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة ويليامز حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 51 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 7 سنوات متتالية. تدعم سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 3.43٪، وجهة نظر CFRA حول جاذبية السهم للمستثمرين. تعزز ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية وتوقعات المحللين باستمرار الربحية هذا العام النظرة الإيجابية بشكل أكبر.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 17 نصيحة إضافية لشركة ويليامز، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً لإمكانات السهم. يمكن أن تكون هذه الرؤى قيمة بشكل خاص نظرًا للمشهد التنظيمي المتطور والموقع الاستراتيجي للشركة في سوق الغاز الطبيعي المسال، كما هو موضح في ترقية CFRA.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا