قامت شركة تروست للأوراق المالية يوم الجمعة بتحديث توقعاتها لشركة Piedmont Office Realty Trust (NYSE:PDM)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 12.00 دولارًا، ارتفاعًا من 11.00 دولارًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل على الرغم من انخفاض طفيف في توقعات الشركة للأموال من العمليات (FFO) لعامي 2024 و2025.
يعكس تعديل السعر المستهدف تحولًا إيجابيًا في الأساسيات ومعنويات المستثمرين في قطاع المكاتب. تقر تروست للأوراق المالية بأن أرباح الربع الثالث لشركة Piedmont Office Realty Trust كانت أقل بقليل من نموذجهم بواقع سنت واحد للسهم، مما أدى إلى انخفاض محافظ بمقدار سنتين للسهم في تقديرات FFO للعامين المقبلين.
يتأثر قرار الشركة برفع السعر المستهدف بالانخفاض الكبير في تكلفة الدين لشركة Piedmont Office Realty Trust، والذي من المتوقع أن يكون له تأثير إيجابي على أنشطة إعادة التمويل المستقبلية. يتجلى ذلك في سندات الشركة، التي صدرت في يوليو 2023 بكوبون 9.25% وتستحق في يوليو 2028، والتي يتم تداولها الآن بعائد حتى الاستحقاق في نطاق 6% المنخفض.
تؤكد تروست للأوراق المالية أن توقعاتها لا تزال خاضعة لأنشطة الاستحواذ والتصرف للشركة، والتي قد تؤثر على نتائج FFO الفعلية. ومع ذلك، يبدو أن ظروف السوق الحالية وانخفاض تكلفة الدين لشركة Piedmont Office Realty Trust تهيئ مرحلة مواتية للأداء المالي للشركة في المستقبل.
يمثل السعر المستهدف الجديد البالغ 12.00 دولارًا أعلى سعر بين محللي وول ستريت، مما يشير إلى ثقة قوية في إمكانات النمو والربحية لشركة Piedmont Office Realty Trust في المستقبل القريب.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Piedmont Office Realty Trust عن زيادة ملحوظة في نشاط التأجير للربع الثالث من عام 2024، حيث وصل إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عشر سنوات. ارتفعت نسبة التأجير في محفظة الشركة قيد الخدمة إلى 88.8%، وهو أعلى مستوى منذ الربع الأول من عام 2020. على الرغم من انخفاض الأموال الأساسية من العمليات (FFO) لكل سهم مخفف مقارنة بنفس الربع من العام السابق، فإن Piedmont متفائلة بشأن انتعاش نمو FFO في عام 2025، مدفوعًا بعقود الإيجار الجديدة المنفذة.
أكملت الشركة 65 صفقة إيجار في الربع الثالث، حيث شكل المستأجرون الجدد 45% منها بمتوسط مدة إيجار ثماني سنوات. بلغ معدل احتفاظ Piedmont بالمستأجرين 80%، مع اتجاهات استيعاب إيجابية، خاصة في منطقة Sunbelt. تم الاعتراف بجهود الاستدامة للشركة من قبل GRESB، وتتوقع زيادة سنوية في الإيرادات قدرها 48 مليون دولار من تراكم 1.5 مليون قدم مربع من عقود الإيجار.
ومع ذلك، انخفض FFO الأساسي لكل سهم مخفف إلى 0.36 دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة مصروفات الفائدة وانخفاض دخل الإيجار بعد بيع عقارين. ضيقت الشركة توجيهاتها السنوية لـ FFO الأساسي لعام 2024 إلى 1.48 إلى 1.50 دولار للسهم.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء Piedmont Office Realty Trust الأخير في السوق مع النظرة المتفائلة لشركة تروست للأوراق المالية. وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهر سهم PDM عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 18.84%. والأكثر إثارة للإعجاب هو العائد بنسبة 54.02% خلال الأشهر الستة الماضية، مما يشير إلى اتجاه تصاعدي كبير يدعم المشاعر الإيجابية للمحللين.
تبلغ القيمة السوقية الحالية للشركة 1.28 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 0.78، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته مقارنة بأصوله. قد يمثل هذا فرصة للمستثمرين، خاصة مع تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، كما لوحظ في إحدى نصائح InvestingPro.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن PDM غير مربحة حاليًا، مع نسبة سعر إلى الربحية سلبية تبلغ -29.38 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. كما تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. على الرغم من ذلك، حافظت PDM على مدفوعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتاليًا، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 4.9%، والذي قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لـ PDM، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا