قامت Canaccord Genuity يوم الجمعة بتعديل السعر المستهدف لشركة Definitive Healthcare Corp (NASDAQ:DH)، حيث خفضته إلى 5.00 دولارات من 6.00 دولارات السابقة، مع الاحتفاظ بتصنيف "احتفاظ" للسهم. يستند تحليل الشركة على التوقعات المحدثة لـ Definitive Healthcare للسنة التقويمية 2024 (CY24) ونظرة أولية للسنة التقويمية 2025 (CY25). قامت الشركة بمراجعة توجيهاتها لعام CY25، حيث تتوقع الآن نموًا مستقرًا عند نقطة المنتصف، وهو تحسن عن الانخفاض المتوقع سابقًا بنسبة 1٪. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يكون هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل (Adjusted EBITDA) حوالي 31٪، مما يشير إلى تحسن عن التقدير السابق البالغ حوالي 30٪.
قدمت إدارة Definitive Healthcare رؤى حول العام المقبل، مشيرة إلى أن النمو الحالي البالغ -4٪ في التزامات الأداء المتبقية الملتزم بها (cRPO) قد يكون مؤشرًا على اتجاه الإيرادات العام للسنة القادمة. تتوقع الشركة أن تشهد انخفاضات متتالية في الإيرادات خلال النصف الأول من عام 2025، مع توقع التعافي والنمو المتتالي في النصف الثاني من العام.
كما شاركت الشركة توقعات بشأن الربحية، مع إشارة التوقعات إلى انكماش في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل بما لا يقل عن بضع مئات من النقاط الأساسية. يُعزى هذا الانخفاض المتوقع إلى انخفاضات الإيرادات المتوقعة خلال النصف الأول من العام. على الرغم من خفض السعر المستهدف، فإن تصنيف "احتفاظ" يشير إلى أن Canaccord Genuity تحافظ على موقف محايد بشأن أداء السهم على المدى القريب.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Definitive Healthcare Corp موضوع العديد من التطورات الهامة. أظهرت النتائج المالية للربع الثاني من عام 2024 زيادة بنسبة 5٪ على أساس سنوي في الإيرادات لتصل إلى 63.7 مليون دولار، متجاوزة توقعاتها الخاصة. كما تجاوزت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة التوقعات، مسجلة زيادة بنسبة 21٪ على أساس سنوي لتصل إلى 20.9 مليون دولار. على الرغم من هذه النتائج الإيجابية، واجهت الشركة تحديات في اكتساب العملاء والبيع الإضافي، معزية الأداء دون المستوى إلى الظروف الاقتصادية الكلية ومشاكل تنفيذ المبيعات.
بالإضافة إلى النتائج المالية، أعلنت الشركة عن تعيين Kate Shamsuddin Jensen كرئيس تنفيذي للعمليات الجديد. ستحصل Jensen، التي انضمت إلى Definitive Healthcare في مايو 2024، على راتب أساسي سنوي قدره 360,000 دولار ومؤهلة للحصول على مكافأة نقدية قائمة على الأداء تستهدف 60٪ من راتبها الأساسي. كما تم منحها 113,379 وحدة أسهم مقيدة تستحق مع مرور الوقت بقيمة 500,000 دولار.
على صعيد المحللين، بدأت BTIG تغطية Definitive Healthcare بتصنيف "شراء"، مسلطة الضوء على الأداء المالي القوي للشركة، والهوامش العالية مقارنة بالقطاع الفرعي لتكنولوجيا المعلومات الصحية، وتوليد تدفق نقدي حر كبير. كما أشارت الشركة إلى أن إيرادات الربع الثالث من المتوقع أن تنخفض بنسبة 4٪ إلى 7٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، ومن المتوقع أن تتراوح إيرادات السنة المالية الكاملة 2024 بين 247 مليون دولار و251 مليون دولار، وفقًا لما ذكره الرئيس التنفيذي للشركة، Kevin Coop.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل Canaccord Genuity، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي لشركة Definitive Healthcare Corp. تبلغ القيمة السوقية للشركة 673.25 مليون دولار، مع إيرادات بلغت 255.85 مليون دولار للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. على الرغم من التحديات المتوقعة، تشير نصائح InvestingPro إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، بما يتماشى مع توقعات الإدارة لتحسن الأداء في النصف الثاني من عام 2025.
يشير مضاعف الربحية (المعدل) للشركة البالغ 30.13 إلى أن المستثمرين يسعرون توقعات النمو المستقبلية، حتى مع مواجهة الشركة لرياح معاكسة على المدى القريب. من الجدير بالذكر أن Definitive Healthcare تعمل بمستوى معتدل من الديون وتحتفظ بأصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر مرونة مالية خلال انخفاضات الإيرادات المتوقعة في أوائل عام 2025.
تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، مما قد يشير إلى الثقة في آفاق الشركة على المدى الطويل على الرغم من تحديات النمو الحالية. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لـ Definitive Healthcare ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا