يوم الجمعة، حافظت شركة BMO Capital على تصنيف "الأداء المتفوق" لشركة Planet Fitness (NYSE: PLNT) ورفعت السعر المستهدف إلى 100 دولار من 87 دولار. يأتي هذا التعديل بعد النتائج القوية للشركة في الربع الثالث، والتي برزت وسط مخاوف المستثمرين الواسعة قبل إعلان الأرباح. تركزت هذه المخاوف بشكل أساسي على نمو وحدات الشركة، وأعداد العضوية، واختبار أسعار البطاقة السوداء.
سلط المحلل في BMO Capital الضوء على الأداء الكبير لسلسلة اللياقة البدنية في الربع الثالث، مؤكداً أن النتائج تجاوزت التوقعات خلال فترة من عدم اليقين. على الرغم من المخاوف بشأن جوانب مختلفة من نموذج أعمال Planet Fitness، تمكنت الشركة من تحقيق نتائج مثيرة للإعجاب، والتي يعتقد المحلل أنها ستعزز القيمة طويلة الأجل للشركة.
وفقاً للمحلل، من المتوقع أن تستمر قوة الأعمال الأساسية لـ Planet Fitness في دفع قيمتها إلى الأمام. تنعكس ثقة الشركة في آفاق شركة اللياقة البدنية في تصنيف "الأداء المتفوق" المؤكد، مما يشير إلى أن Planet Fitness في وضع جيد للنمو المستقبلي.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 100 دولار إلى حوالي 34 ضعف أرباح الشركة المتوقعة للسنة المالية 2025. يشير هذا الهدف إلى مستوى كبير من الثقة في قدرة Planet Fitness على النمو والتوسع، والتي تتوقع BMO Capital أنها ستجعلها استثماراً جذاباً كـ "مركب مقنع".
في أخبار أخرى ذات صلة، أبلغت Planet Fitness عن ربع ثالث إيجابي، مع زيادة بنسبة 4.3% في مبيعات النوادي المماثلة وارتفاع بنسبة 10% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة. نمت إيرادات الشركة بنسبة 5.3%، لتصل إلى 292.2 مليون دولار، وأنهت الربع بحوالي 19.6 مليون عضو.
كما رفعت الشركة سعر العضوية الكلاسيكية إلى 15 دولار للأعضاء الجدد وأشركت ما يقرب من 3 ملايين طالب من خلال برنامج High School Summer Pass. وضعت Planet Fitness هدفاً يتمثل في 5,000 نادٍ في الولايات المتحدة، مع خطط للتوسع في الأسواق الدولية. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يضيف أكثر من 1,700 نادٍ المزيد من معدات القوة بحلول نهاية عام 2024.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة نمواً في الإيرادات بنسبة 8% إلى 9% لعام 2024، مع توقعات نمو مبيعات النوادي المماثلة تتراوح بين 4% و5%. ومع ذلك، لا تزال حذرة بشأن رفع أسعار العضوية للحفاظ على العلاقات طويلة الأجل مع الأعضاء.
تتفاءل Planet Fitness بشأن افتتاح نوادٍ جديدة، مع توقع ارتفاع في الربع الرابع، بفضل إغلاق أكثر من 6,000 متجر للبيع بالتجزئة.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لـ Planet Fitness مع نظرة BMO Capital المتفائلة، كما ينعكس في بيانات InvestingPro. يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة والبالغ 60.33% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 على كفاءتها التشغيلية، مما يدعم وجهة نظر المحلل حول قوة الأعمال الأساسية. ويتم التأكيد على ذلك أكثر من خلال نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على "هوامش الربح الإجمالي المثيرة للإعجاب" للشركة.
يبدو أن السوق يشارك هذا الشعور الإيجابي، حيث يتم تداول Planet Fitness بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، كما تشير إليه نصيحة أخرى من InvestingPro. يتضح الأداء القوي للسهم في عائد السعر الكبير البالغ 52.26% خلال الأشهر الستة الماضية وعائد 53% خلال العام الماضي، بما يتماشى مع زيادة السعر المستهدف من BMO Capital وتصنيفها كـ "مركب مقنع".
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن نسبة السعر إلى الربحية للسهم البالغة 50.99 تشير إلى تقييم مرتفع، والذي قد يكون مبرراً بآفاق نمو الشركة ولكنه يشير أيضاً إلى توقعات سوقية عالية. للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 18 نصيحة إضافية لـ Planet Fitness، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا