يوم الاثنين، شهدت شركة agilon health Inc (NYSE: AGL) تغييرًا في تصنيف أسهمها حيث غيرت شركة JMP Securities موقفها من "أداء أفضل من السوق" إلى "أداء السوق". يأتي هذا التعديل بعد التقرير المالي للربع الثالث للشركة، والذي كشف عن إيرادات وأرباح أقل من التوقعات.
أعلنت شركة الرعاية الصحية عن نتائجها للربع الثالث يوم الخميس الماضي، بعد إغلاق السوق، معلنة عن إيرادات بلغت 1.45 مليار دولار. يمثل هذا الرقم زيادة بنسبة 28% على أساس سنوي ولكنه لم يصل إلى توقعات المحللين البالغة 1.47 مليار دولار. كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة للربع خسارة قدرها 96 مليون دولار، متجاوزة بشكل كبير تقدير المحللين لخسارة قدرها 19.1 مليون دولار وتقدير الإجماع لخسارة قدرها 20.1 مليون دولار.
تم عزو التخفيض إلى مجموعة من العوامل، بما في ذلك اتجاه التكلفة الأعلى والتطور السلبي من العام السابق، بشكل أساسي بسبب الجزء D. بالإضافة إلى ذلك، كان التأثير من تعديلات المخاطر أقل من المتوقع.
شهد الربع الثالث أيضًا اعترافًا بمبلغ 60 مليون دولار في التطور غير المواتي للفترة السابقة المتعلق بالمطالبات من عام 2023، و25 مليون دولار من نفقات الربع الثالث المرتفعة استمرت في اتجاه التكاليف العالية للعام الحالي.
للنصف الثاني من عام 2024، تبدو التوقعات المالية لشركة agilon health أقل تفاؤلاً مما كانت عليه في وقت سابق من العام. تشير التوقعات المعدلة إلى انخفاض حاد في الهامش الطبي، والذي من المتوقع الآن أن ينخفض بنحو 44%، ليصل إلى 225 مليون دولار في منتصف النطاق المعدل.
أدى الأداء المالي الأخير للشركة والتوقعات المعدلة إلى منظور أكثر حذرًا على السهم من قبل JMP Securities، كما ينعكس في التصنيف المحدث. سيراقب المستثمرون ومراقبو السوق كيفية تكيف agilon health مع هذه التحديات في الأرباع القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت agilon health عن نتائج مختلطة في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024. على الرغم من النمو القوي في عضوية Medicare Advantage، والتي ارتفعت بنسبة 37% على أساس سنوي إلى 525,000 عضو، وزيادة بنسبة 28% في إجمالي الإيرادات إلى 1.45 مليار دولار، واجهت الشركة خسائر كبيرة في الهامش الطبي وخفضت توجيهات الهامش الطبي لعام 2024.
أفاد المدير المالي للشركة، جيف شوانيكي، عن خسارة في الهامش الطبي قدرها 58 مليون دولار، وخسارة معدلة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) قدرها 96 مليون دولار.
استجابة لهذه التحديات، أعلنت agilon health عن خطط للخروج من بعض الشراكات وعقود الدفع غير المربحة، مما قد يؤثر على العضوية والإيرادات المستقبلية. على الرغم من هذه التحولات الاستراتيجية، تظل الشركة متفائلة بشأن مستقبلها، مؤكدة على التحسينات في التكاليف الطبية والجودة.
رفعت الشركة توقعاتها لعضوية العام الكامل إلى 527,000 عضو وزادت توقعات الإيرادات إلى 6.057 مليار دولار. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة أساسًا للهامش الطبي يبلغ حوالي 325 مليون دولار لعام 2025. تشير هذه التطورات الأخيرة إلى التزام agilon health بتحسين نموذج أعمالها وتنفيذها للنمو المستقبلي.
رؤى InvestingPro
ينعكس التخفيض الأخير لشركة agilon health Inc (NYSE: AGL) من قبل JMP Securities بشكل أكبر في المقاييس المالية الحالية للشركة وأدائها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، شهد سهم AGL انخفاضًا كبيرًا، بنسبة 31.09% في الأسبوع الماضي و42.86% خلال الشهر الماضي. يتماشى هذا مع رد فعل السوق على نتائج الربع الثالث المخيبة للآمال للشركة والتوقعات المعدلة.
على الرغم من نمو الإيرادات بنسبة 54.1% في الاثني عشر شهرًا الماضية، تكافح AGL مع الربحية. يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة -0.93% وهو أمر مثير للقلق، مما يدعم ملاحظة JMP Securities حول اتجاهات التكلفة الأعلى. تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن AGL "تحرق النقد بسرعة"، مما قد يكون إشارة تحذير للمستثمرين الذين ينظرون في الصحة المالية للشركة.
تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن السهم "يتداول بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا"، حيث يبلغ السعر 13.37% فقط من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. يشير هذا إلى أن السوق قد أعاد تسعير سهم AGL بشكل كبير في ضوء أدائه الأخير وآفاقه المستقبلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ AGL، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا