يوم الاثنين، احتفظت سوسكويهانا بتصنيف محايد لشركة بامبل (NASDAQ:BMBL) لكنها رفعت السعر المستهدف للأسهم من 6.00 دولار إلى 8.00 دولار. وأشار محلل الشركة إلى أن التحول المستمر في تطبيق بامبل الأساسي يمثل تركيزًا كبيرًا، على الرغم من أن الأعمال لا تزال تعتبر في مرحلة التحول.
على الرغم من تفاؤل الإدارة بشأن اتجاه الشركة، أكد المحلل أن العملية لا تزال في بدايتها وأن النتائج الجوهرية ستستغرق وقتًا لتتحقق.
أظهر أداء بامبل في الربع الثالث تباطؤًا في الإيرادات، حيث بلغت 274 مليون دولار، مسجلة انخفاضًا بنسبة 1% على أساس سنوي. هذا التباطؤ كان بمقدار أربع نقاط عن الربع الثاني ولكنه كان أعلى قليلاً من تقديرات المحلل والإجماع.
بلغت إيرادات تطبيق بامبل 220 مليون دولار، بانخفاض أيضًا بنسبة 1% مقارنة بالعام السابق، ولكنها جاءت متماشية مع التوقعات. بلغت إيرادات Badoo والمصادر الأخرى 53 مليون دولار، دون نمو عن العام السابق ولكنها تجاوزت التقديرات بنسبة 1% والإجماع بنسبة 5%.
تم الإبلاغ عن EBITDA للشركة للربع بمبلغ 83 مليون دولار، وهو ما يترجم إلى هامش 30%، متجاوزًا تقديرات المحلل والإجماع بنسبة 5%. تم عزو هذا التفوق إلى تحول استراتيجي في نفقات التسويق، حيث تم نقل بعض الإنفاق من الربع الثالث إلى الربع الرابع لتتماشى بشكل أفضل مع إطلاق منتج تطبيق بامبل في نهاية أكتوبر.
وبالنظر إلى المستقبل، قامت سوسكويهانا ببعض التعديلات على تقديراتها بناءً على نتائج الربع الأخير والتوجيهات التي قدمتها بامبل. لا يزال تقدير الإيرادات لعام 2024 دون تغيير إلى حد كبير، ولكن تم زيادة توقعات EBITDA بنسبة 1%.
ومع ذلك، تم تخفيض تقدير ربحية السهم لعام 2024 بشكل كبير. بالنسبة لعام 2025، تم تخفيض تقدير الإيرادات بنسبة 2%، و EBITDA بنسبة 4%، وربحية السهم بنسبة ملحوظة بلغت 8%. يعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 8 دولار تقييمًا تقريبيًا يبلغ 2x لنسبة قيمة الشركة إلى الإيرادات لعام 2025.
رؤى InvestingPro
يمكن توضيح أداء شركة بامبل الأخير وتوقعاتها المستقبلية بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.25 مليار دولار، مما يعكس موقعها في صناعة المواعدة عبر الإنترنت. على الرغم من موقف سوسكويهانا الحذر، تظهر بيانات InvestingPro أن بامبل قد أظهرت زخمًا قويًا على المدى القصير، مع عائد سعري بنسبة 34.95% خلال الأشهر الثلاثة الماضية و18.5% في الشهر الماضي.
ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات في الربحية، كما يتضح من نسبة السعر إلى الأرباح السلبية البالغة -19.56 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتماشى مع وجهة نظر سوسكويهانا بأن الشركة لا تزال في وضع التحول. على الجانب الإيجابي، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما قد يدعم جهود التحول المستمرة المذكورة في المقال.
تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن بامبل تعمل بمستوى معتدل من الديون، مما قد يوفر بعض المرونة المالية أثناء تنفيذها لاستراتيجية التحول. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لبامبل، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا