قام محلل من ميليوس يوم الاثنين برفع السعر المستهدف لأسهم NVIDIA (NASDAQ:NVDA) إلى 185.00 دولار من 165.00 دولار سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "شراء". وأشار المحلل إلى نسبة السعر إلى النمو (PEG) الجذابة للشركة، والتي تبلغ حوالي 0.8 ضعف بناءً على تقديراتهم لعام 2025، وهي أقل بكثير من نسبة Broadcom وأدنى نسبة بين شركات أشباه الموصلات الكبرى السبع.
يمثل السعر المستهدف المعدل حوالي 36 ضعف تقدير ميليوس لربحية السهم للسنة المالية 2027 البالغة 5.10 دولار لـ NVIDIA، والتي تتجاوز تقدير الإجماع البالغ 4.90 دولار. يعكس رفع السعر المستهدف زيادة ثقة ميليوس في التوقعات المالية طويلة الأجل لـ NVIDIA مقارنة بشركات أشباه الموصلات والأنظمة الأخرى التي يغطونها.
كما لاحظ المحلل نوايا قوية للإنفاق الرأسمالي بين عمالقة الحوسبة السحابية، متوقعًا زيادة بنسبة 24% لتصل إلى 282 مليار دولار في النفقات الرأسمالية لأكبر خمسة منفقين على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي - مجموعة مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) و AWS و Meta و Google و Oracle - في العام المقبل. ومن المتوقع أن تستفيد NVIDIA من هذه الزيادة في الإنفاق، خاصة مع الإيرادات المتوقعة من رقائق Blackwell الجديدة بدءًا من الربع الأخير من أكتوبر.
من المتوقع أن يؤدي إطلاق رقائق Blackwell إلى نمو كبير في إيرادات NVIDIA في الربع المالي الرابع من عام 2025، والذي ينتهي في يناير، ويستمر في الربعين الماليين الأول والثاني من عام 2026.
تم تصميم هذه الرقائق لمساعدة الشركاء على تقليل استهلاك الطاقة ومتطلبات المساحة مع كونها مجهزة بشكل أفضل للتعامل مع الطلب المتزايد على الاستدلال، وهي عملية الحوسبة المتعلقة باستخدام النموذج.
أخيرًا، أشار المحلل إلى أن السباق لتطوير استخدام تطبيقات الذكاء الاصطناعي يدفع استثمارات كبيرة من الشركات التي تسعى لتعزيز مشاركة المستخدمين داخل أنظمة منتجاتها.
وذكروا أن المنتجات القادمة من OpenAI و Google و Meta و مجموعة مايكروسوفت من المتوقع أن تساهم في هذا الاتجاه، بهدف أن تكون الأولى في السوق للاستفادة من الفرص قبل أن يتمكن المنافسون، مثل Meta أو OpenAI أو آخرين مثل إيلون ماسك مع xAI، من السيطرة.
رؤى InvestingPro
تدعم البيانات الأخيرة من InvestingPro المكانة القوية لـ NVIDIA في السوق وإمكانات النمو، كما هو موضح في المقال. يتضح الأداء المالي المثير للإعجاب للشركة في نمو إيراداتها بنسبة 194.69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2025، مع وصول نمو الإيرادات الفصلية إلى 122.4% في الربع الثاني من عام 2025. يتوافق هذا مع النظرة الإيجابية للمحلل حول آفاق NVIDIA المستقبلية، خاصة مع الإصدار القادم لرقائق Blackwell.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن NVIDIA لديها درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية قوية وكفاءة تشغيلية. تعزز هذه الدرجة، إلى جانب هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب للشركة، ثقة المحلل في التوقعات المالية طويلة الأجل لـ NVIDIA.
نسبة PEG البالغة 0.16 (اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025) المذكورة في بيانات InvestingPro أكثر ملاءمة من تقدير المحلل، مما يدعم وجهة النظر القائلة بأن سهم NVIDIA قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات نموه. تعتبر نسبة PEG المنخفضة هذه ملحوظة بشكل خاص نظرًا لنسبة السعر إلى الربحية المرتفعة للشركة والبالغة 68.53، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل آفاق النمو القوية لـ NVIDIA.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 23 نصيحة إضافية لـ NVIDIA، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا