قامت شركة TD Cowen يوم الاثنين بتعديل توقعاتها لأسهم شركة Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI)، حيث خفضت السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 44 دولار من 46 دولار مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ". يأتي هذا التعديل وسط مخاوف بشأن التأثير المحتمل للتعريفات الجمركية على الواردات من الصين بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات.
وأشار محلل الشركة إلى أن Yeti Holdings حققت أداءً قوياً في الربع الثالث، حيث حققت نمواً في المبيعات بنسبة مزدوجة الرقم وزيادة بنسبة 11% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب على أساس سنوي. ومع ذلك، بالنظر إلى السنوات المالية 2025 و2026، يتوقع المحلل أن التعريفات الجمركية الجديدة قد تؤثر سلباً على هامش الربح الإجمالي للشركة وربحية السهم (EPS).
تأخذ النماذج المالية المعدلة في الاعتبار تأثيراً بمقدار 200 نقطة أساس من التعريفات الجمركية، وهو ما يمثل زيادة كبيرة من تأثير 100 نقطة أساس الذي شوهد في السنة المالية 2018. وأكد المحلل أنه على الرغم من أن النتائج الدقيقة غير مؤكدة، فمن الحكمة تعديل التقديرات إلى ما دون إجماع السوق توقعاً لهذه التحديات المحتملة.
واختتم التقرير بسعر مستهدف معدل قدره 44 دولار لشركة Yeti Holdings Inc.، مما يعكس موقف المحلل الحذر في ضوء الظروف الاقتصادية المتوقعة وتأثيرها المحتمل على ربحية الشركة في المستقبل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Yeti Holdings Inc. عن نتائج قوية للربع الثالث، مع زيادة بنسبة 10% في صافي المبيعات ليصل إلى 478 مليون دولار. وقد تعزز هذا النمو بزيادة قدرها 30% في المبيعات الدولية وأداء قوي عبر جميع فئات المنتجات. كما سجلت الشركة ارتفاعاً بنسبة 14% في صافي الدخل ليصل إلى 60 مليون دولار وزيادة بنسبة 18% في ربحية السهم لتصل إلى 0.71 دولار. وشهد إجمالي ربح Yeti ارتفاعاً بنسبة 11% ليصل إلى 278 مليون دولار.
وفيما يتعلق بالتوقعات المستقبلية، تتوقع Yeti زيادة بنسبة 9% في مبيعات عام 2024، مع نمو دولي بنحو 30%. كما تتوقع الشركة معدل ضريبة فعلي يبلغ حوالي 24.8% للسنة المالية 2024 وربحية معدلة للسهم حوالي 2.65 دولار، مما يمثل نمواً بنسبة 18% على أساس سنوي.
قامت كل من Piper Sandler وCiti بتعديل أسعارهما المستهدفة لشركة Yeti، حيث حافظت Piper Sandler على تصنيف "زيادة الوزن" وحافظت Citi على تصنيف "شراء". وقد سلطت كلتا الشركتين الضوء على الجهود المستمرة التي تبذلها Yeti لتنويع سلسلة التوريد الخاصة بها، مع خطط لتوفير 50% من قدرة إنتاج أدوات الشرب خارج الصين بحلول عام 2025. وعلى الرغم من التأثيرات المحتملة لتكاليف الشحن ومزيج المبيعات على هوامش الربح الإجمالية، تظل Yeti متفائلة بشأن نموها على المدى الطويل.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل TD Cowen لشركة Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقاً إضافياً للمستثمرين. على الرغم من المخاوف بشأن التعريفات الجمركية المحتملة، أظهرت YETI أداءً مالياً قوياً. بلغ نمو إيرادات الشركة 13.62% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 58.35%. وهذا يشير إلى أن YETI حافظت على قوة تسعير وكفاءة تشغيلية قوية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن YETI تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يشير إلى الاستقرار المالي في مواجهة الرياح الاقتصادية المعاكسة المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للتدفقات النقدية للشركة أن تغطي بشكل كافٍ مدفوعات الفائدة، مما قد يوفر حماية ضد تأثير التعريفات الجمركية على الربحية.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن تحركات سعر سهم YETI متقلبة للغاية، وهو ما يتماشى مع موقف المحلل الحذر. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 16.71 إلى تقييم معتدل، مما يعكس احتمالاً اعتبار السوق لكل من آفاق النمو والمخاطر.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لـ YETI ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا