يوم الاثنين، أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك توصيتها بالشراء لسهم DraftKings Inc. (NASDAQ:DKNG)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 57.00 دولارًا. وقد سلط محلل الشركة الضوء على عدة نقاط رئيسية من تقرير أرباح DraftKings للربع الثالث.
أكدت إدارة DraftKings على كفاءة اكتساب العملاء خلال الربع الثالث. ومع ذلك، تأثرت توقعات الربع الرابع سلبًا بفترة من نتائج دوري كرة القدم الأمريكية التي كانت مواتية بشكل خاص للعملاء، مما أدى إلى انخفاض معدلات الاحتفاظ في أكتوبر.
على الرغم من الانخفاض في معدلات الاحتفاظ، حافظت إدارة DraftKings على توجيهاتها لعام 2025 فيما يتعلق بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة دون تغيير. تتوقع الشركة استمرار اكتساب العملاء القوي، مما سيؤثر على التكاليف على المدى القريب قبل تحقيق الفوائد. ومن المتوقع أن يتم موازنة ذلك من خلال تحسين العروض الترويجية وكفاءة النفقات، خاصة في الولايات ذات الضرائب المرتفعة.
بالإضافة إلى ذلك، تتحسن معدلات الاحتفاظ الهيكلية للمراهنات الرياضية عبر الإنترنت (OSB) بسبب زيادة نسبة الرهانات المتعددة.
كما التزمت DraftKings بتقديم إفصاحات منتظمة عن صافي إيراداتها من المراهنات الرياضية عبر الإنترنت والألعاب عبر الإنترنت على أساس ربع سنوي.
أشار المحلل إلى أن المناقشات على المدى القريب من المرجح أن تتمحور حول شدة المنافسة خلال ما تبقى من موسم دوري كرة القدم الأمريكية وبداية موسم دوري كرة السلة الأمريكي، بالإضافة إلى بيئة اكتساب العملاء الأوسع نطاقًا بالنظر إلى عام 2025. ويشمل ذلك النمو في عدد اللاعبين الفريدين شهريًا (MUP) والفترات المطلوبة لاسترداد الاستثمار، مقابل شدة المنافسة.
كما أن توقيت إطلاق DraftKings في ولاية ميزوري هو أيضًا محط اهتمام، حيث من المتوقع أن يؤثر على إيرادات الشركة والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2025. بالإضافة إلى ذلك، هناك تكهنات حول كيفية استخدام الشركة لتفويضها الحالي بإعادة شراء الأسهم بقيمة 1 مليار دولار في الأرباع القادمة.
يقدم تعليق المحلل رؤى حول العوامل التي تشكل حاليًا التوقعات التجارية واستراتيجيات التشغيل لـ DraftKings.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت DraftKings عن زيادة كبيرة بنسبة 39% في الإيرادات على أساس سنوي خلال مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، لتصل إلى إجمالي 1.95 مليار دولار. على الرغم من ذلك، تكبدت الشركة خسارة معدلة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 59 مليون دولار.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع DraftKings توليد ما يقرب من 850 مليون دولار من التدفق النقدي الحر في السنة المالية 2025. تم تحديد توجيهات إيرادات الشركة للسنة المالية 2025 عند 6.2 مليار دولار إلى 6.6 مليار دولار، مع توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة تتراوح بين 900 مليون دولار إلى 1 مليار دولار.
كما سلطت DraftKings الضوء على التشريع الأخير في ولاية ميزوري للمراهنات الرياضية عبر الإنترنت كفرصة سوق جديدة. تخطط الشركة لتعزيز عروض المراهنات المباشرة من خلال دمج Simple Bet وتتوقع زيادة بنسبة 500 نقطة أساس في مزيج الرهانات المتعددة خلال موسم دوري كرة القدم الأمريكية.
على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، تحافظ DraftKings على نظرة حذرة، خاصة فيما يتعلق بإنفاق اكتساب العملاء بسبب البيئة التنافسية.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء DraftKings الأخير وتوقعاتها المستقبلية مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 19.57 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة المراهنات الرياضية والألعاب عبر الإنترنت.
تظهر بيانات InvestingPro أن DraftKings قد شهدت نموًا قويًا في الإيرادات، بزيادة قدرها 40.01% في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتماشى مع تركيز الشركة على اكتساب العملاء بكفاءة المذكور في المقال. بالإضافة إلى ذلك، فإن نمو الإيرادات بنسبة 38.68% في الربع الثالث من عام 2024 وحده يؤكد الزخم القوي للشركة.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون نموًا في المبيعات في العام الحالي، مما يدعم نظرة DraftKings المتفائلة على الرغم من الانخفاض الأخير في معدلات الاحتفاظ بسبب نتائج دوري كرة القدم الأمريكية المواتية للعملاء. وتشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن الشركة من المتوقع أن تكون مربحة هذا العام، وهو ما يمكن ربطه بالتزام الإدارة بالحفاظ على توجيهاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2025.
من الجدير بالذكر أن DraftKings تعمل بمستوى معتدل من الديون، وفقًا لنصيحة أخرى من InvestingPro. يمكن أن يوفر هذا للشركة مرونة مالية وهي تتنقل في المشهد التنافسي والتوسع المحتمل في أسواق جديدة مثل ميزوري.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ DraftKings، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا