يوم الاثنين، حافظت شركة Evercore ISI على موقفها الإيجابي تجاه شركة Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT)، مؤكدة تصنيف "الأداء المتفوق" وسعر مستهدف قدره 460 دولار. تتوقع الشركة أن تقدم Spotify نتائج ربحية السهم للربع الثالث التي ستتجاوز التوقعات بشكل طفيف.
يشير المحللون من Evercore ISI إلى أن توقعات الإيرادات الحالية البالغة 4.02 مليار يورو، والتي تشير إلى نمو سنوي بنسبة 20٪، إلى جانب تقديرات المستخدمين النشطين شهريًا (MAUs) وصافي إضافات المشتركين المميزين، تعتبر معقولة. الإضافات المتوقعة هي 13 مليون مستخدم نشط شهريًا و5 ملايين مشترك مميز، مقارنة بـ 23 مليون و6 ملايين في نفس الربع من العام السابق.
كما يعتبر المحلل أن تقدير هامش الربح الإجمالي البالغ 30.2٪، وهو أعلى قليلاً من توجيهات الشركة، معقول. بعد المراجعات الهبوطية الأخيرة، تشعر الشركة بالارتياح تجاه تقدير دخل التشغيل الإجماعي البالغ 391 مليون يورو للربع الثالث. يأخذ هذا الرقم في الاعتبار الرسوم الاجتماعية المتوقعة التي من المتوقع أن تتجاوز 30 مليون يورو، متجاوزة افتراض التوجيه البالغ 15 مليون يورو.
بالنظر إلى الربع الرابع، ترى Evercore ISI أن تقدير إيرادات الشارع البالغ 4.25 مليار يورو، والذي يشير إلى نمو سنوي بنسبة 15.7٪، متفائل إلى حد ما. يمثل هذا التوقع تباطؤًا عن معدلات النمو السابقة ويأتي مقابل مقارنة أكثر تحديًا من العام السابق. وبالمثل، ترى الشركة أن تقدير دخل التشغيل البالغ 431 مليون يورو للربع الرابع مرتفع قليلاً.
على الرغم من الزيادات الأخيرة في الأسعار التي أعلنت عنها Spotify في كندا، لا تتوقع Evercore ISI مبادرات تحقيق إيرادات جديدة كافية لتبرير توجيهات الربع الرابع بشكل كبير فوق تقديرات السوق الحالية. يشير تحليل الشركة إلى أنه في حين أن بعض فوائد متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) متوقعة، قد لا تكون كافية لدفع مراجعة كبيرة صعودية في توقعات الربع الرابع.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Spotify Technology S.A. موضوع العديد من ملاحظات المحللين.
حافظ Deutsche Bank أيضًا على تصنيف "شراء" لأسهم Spotify، ورفع سعره المستهدف إلى 440 دولارًا من 430 دولارًا، مستشهدًا بتقرير أرباح الربع الثالث القادم للشركة. عدلت Rosenblatt Securities سعر السهم المستهدف لـ Spotify إلى 438 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "شراء"، وزادت KeyBanc Capital Markets سعرها المستهدف لـ Spotify، مستشهدة بزيادات الإيرادات السنوية المتسقة وهوامش التشغيل القوية.
في تطورات أخرى، اعتمدت Spotify Technology و Paramount Global وحدة المعالجة المركزية Axion التي طورتها Google Cloud مؤخرًا لتحسين خدمات البث الخاصة بهما. هذا يمثل دخول Google Cloud إلى السوق التنافسية لتكنولوجيا Arm.
تتورط شركة الموسيقى الرقمية الفرنسية Believe حاليًا في قضية حقوق طبع ونشر أمريكية بقيمة 500 مليون دولار مع Universal Music Group (UMG). تتهم UMG شركة Believe بتوزيع نسخ غير مصرح بها من تسجيلات محمية بحقوق الطبع والنشر، مما أدى إلى دعوى قضائية يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الوضع المالي للشركة.
هذه من بين التطورات الأخيرة التي تشكل المشهد للمستثمرين والمراقبين في السوق على حد سواء.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي لـ Spotify ومركزها في السوق مع نظرة Evercore ISI المتفائلة. وفقًا لبيانات InvestingPro، بلغت إيرادات Spotify للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 15.5 مليار دولار، مع نمو قوي في الإيرادات بنسبة 16.5٪. يدعم هذا الاتجاه في النمو توقعات المحللين لنتائج قوية في الربع الثالث.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل Spotify من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما قد يساهم في تجاوز الأرباح المتوقع. بالإضافة إلى ذلك، يعكس العائد القوي للشركة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع إجمالي عائد سعري بنسبة 17.88٪، ثقة المستثمرين في أداء Spotify.
تجدر الإشارة إلى أن Spotify يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ سعرها الحالي 98.71٪ من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا. وهذا يتماشى مع المشاعر الإيجابية التي عبر عنها تقرير Evercore ISI. ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن Spotify يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية عالية تبلغ 159.64، مما قد يشير إلى توقعات نمو عالية.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 18 نصيحة إضافية لـ Spotify، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا