قامت شركة BMO Capital Markets يوم الاثنين بتعديل توقعاتها لأسهم شركة LyondellBasell Industries (NYSE: LYB)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 98.00 دولار من 105.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "أداء مماثل للسوق".
جاء تحليل الشركة بعد مناقشات حديثة مع فريق إدارة LYB، بما في ذلك نائب الرئيس التنفيذي لقسم المنتجات الوسيطة والمشتقات (I&D) آرون ليديت، ونائب الرئيس للشؤون المالية والاستراتيجية في قسم I&D ماري هيرزيج، ورئيس علاقات المستثمرين ديفيد كيني.
خلال جولتهم الترويجية، تناولت إدارة LYB عدة مواضيع رئيسية مثل إعادة تخصيص مصفاتهم، والتخلص من أصولهم الأوروبية، والوضع الحالي للأسواق العامة، وتقدم برنامج التقاعد المبكر الطوعي (VEP). قدمت المحادثات لشركة BMO Capital رؤى حول التوجهات الاستراتيجية للشركة ووضعها في السوق.
أقرت BMO Capital بأنه في حين تواجه LyondellBasell بعض التحديات، بما في ذلك بيئة اقتصادية كلية أبطأ وتضييق الفوارق بين المواد الأولية الخفيفة والثقيلة (L/H)، إلا أن هناك أيضًا العديد من الفرص في الأفق.
سلط المحلل الضوء على إمكانية الشركة في قيادة مجال الاقتصاد الدائري - وهو نهج لتقليل النفايات والاستفادة القصوى من الموارد - بالإضافة إلى الفوائد المحتملة من تدابير التحفيز في الصين وانخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.
على الرغم من الاعتراف بهذه الفرص، إلا أن التعليقات الأخيرة على الأرباح دفعت BMO Capital إلى خفض السعر المستهدف. يعكس قرار الشركة موقفًا حذرًا في ضوء المخاطر والشكوك التي تمت مناقشتها. ومع ذلك، فإن تصنيف "أداء مماثل للسوق" يشير إلى أن BMO Capital تعتقد أن أداء LyondellBasell من المرجح أن يكون متماشيًا مع توقعات السوق الأوسع.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت LyondellBasell Industries عن أرباح للسهم الواحد بقيمة 1.88 دولار و EBITDA بقيمة 1.2 مليار دولار للربع الثالث، على الرغم من ظروف السوق الصعبة. قامت كل من Piper Sandler وCiti وKeyBanc وJefferies بتعديل توقعاتها للشركة.
خفضت Piper Sandler السعر المستهدف إلى 112 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن"، بينما خفضت BofA Securities السعر المستهدف إلى 96 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "محايد". كما خفضت Citi وJefferies أسعارهما المستهدفة إلى 92 دولار و96 دولار على التوالي، مع احتفاظ كلتا الشركتين بموقف محايد.
من ناحية أخرى، حافظت KeyBanc على تصنيف "وزن القطاع" لأسهم LyondellBasell. تستمر المبادرات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك بناء منشأة إعادة التدوير MoReTec-1 والإغلاق المخطط لمصفاة هيوستن، كما هو مخطط لها.
تهدف الشركة إلى تحقيق ما لا يقل عن 600 مليون دولار من EBITDA السنوية بحلول نهاية عام 2024، مستهدفة 1 مليار دولار بحلول نهاية عام 2025. تعكس هذه التطورات الأخيرة التركيز الاستراتيجي لشركة LyondellBasell على تخصيص رأس المال بشكل منضبط وتحسين العمليات لضمان القيمة على المدى الطويل.
رؤى InvestingPro
توفر المقاييس المالية وأداء السوق لشركة LyondellBasell سياقًا إضافيًا لتحليل BMO Capital. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 12.93 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بنظرائها في الصناعة، مما يتماشى مع موقف BMO الحذر ولكن غير السلبي. يسلط عائد توزيعات الأرباح المثير للإعجاب لشركة LyondellBasell البالغ 6.28% ومعدل نمو توزيعات الأرباح بنسبة 7.2% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 الضوء على التزامها بعوائد المساهمين، والتي قد تكون جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل على الرغم من خفض السعر المستهدف.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن مدفوعات توزيعات الأرباح لشركة LyondellBasell كانت متسقة، مما يدعم جاذبية الشركة للمستثمرين الباحثين عن الدخل. تشير نصيحة أخرى إلى أنه على الرغم من التحديات الأخيرة، يتوقع المحللون أن تظل الشركة مربحة هذا العام، مما قد يوفر بعض الطمأنينة نظرًا للبيئة الاقتصادية الكلية الأبطأ المذكورة في المقال.
هذه الرؤى هي مجرد عينة من المعلومات القيمة المتاحة على InvestingPro، والذي يقدم 10 نصائح إضافية لشركة LyondellBasell، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا