قامت شركة Needham يوم الاثنين بتعديل السعر المستهدف لسهم شركة Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD)، المتخصصة في الحافلات المدرسية الكهربائية، إلى 66.00 دولار، انخفاضًا من 72.00 دولار السابق، مع الاستمرار في التوصية بشراء السهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب تقلبات السوق الأخيرة المرتبطة بالانتخابات وعدم اليقين بشأن مستقبل الحافلات المدرسية الكهربائية، والتي تشير إليها الشركة باسم ESBs.
على الرغم من خفض السعر المستهدف، لا تزال الشركة متفائلة بشأن دورة استبدال الحافلات المدرسية في أمريكا الشمالية. يشكل نشاط Blue Bird الحالي، الذي يعتمد بشكل كبير على الحافلات التقليدية التي تعمل بالوقود، أكثر من 90% من تسليماتها.
في حين تقر Needham بزيادة قلق المستثمرين تجاه الأسهم المرتبطة بالسيارات الكهربائية، إلا أنها ترى طلبًا مستمرًا على الحافلات المدرسية الكهربائية، مدعومًا بالتمويل السابق والتكلفة الإجمالية التنافسية للملكية (TCO) التي توفرها هذه الحافلات، حتى في غياب الدعم الحكومي.
يستند السعر المستهدف الجديد للسهم البالغ 66 دولار إلى مضاعف 10 أضعاف لتوقعات الشركة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للسنة المالية 2026، وهو انخفاض من المضاعف السابق البالغ 12.5 ضعفًا للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للسنة المالية 2025. يعكس موقف Needham الاعتقاد بأن السهم يتمتع بقيمة جذابة وملف مخاطر/عوائد مواتٍ.
تشير الشركة إلى أن Blue Bird يتم تداولها بحوالي 7 أضعاف توافق الآراء للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للسنة المالية 2025، مما يشير إلى مخاطر انخفاض ضئيلة للتقديرات ونمو متوقع في الأرباح بمعدل منتصف العشرات وفقًا لنموذجهم.
في أخبار أخرى حديثة، حققت شركة Blue Bird Corporation تقدمًا كبيرًا في صناعة الحافلات المدرسية. أعلنت الشركة مؤخرًا عن إيرادات مبيعات صافية قياسية بلغت 1.35 مليار دولار، بزيادة قدرها 19% عن السنة المالية السابقة. كما سجلت Blue Bird زيادة بنسبة 6% في مبيعات الحافلات، حيث باعت 9,000 وحدة للعام، وزيادة بنسبة 29% في مبيعات السيارات الكهربائية، حيث باعت 704 حافلات. يبلغ حجم الطلبات المتراكمة للشركة أكثر من 4,800 وحدة، يقدر أنها تساوي حوالي 735 مليون دولار من الإيرادات.
كما عينت Blue Bird خبير السيارات Edward T. Hightower في مجلس إدارتها. من المتوقع أن تساهم خبرة Hightower الواسعة في قطاعي السيارات الكهربائية والسيارات في استراتيجيات نمو الشركة.
ومع ذلك، قامت شركة Roth/MKM مؤخرًا بخفض تصنيف سهم Blue Bird من الشراء إلى المحايد بسبب المخاوف بشأن التأخيرات في عملية توزيع التمويل من وكالة حماية البيئة والتغييرات في القيادة في Blue Bird. على الرغم من هذه التحديات، تحتفظ BTIG بنظرة إيجابية لأسهم Blue Bird.
في التطورات ذات الصلة، أعلنت شركة Amentum عن مجلس إدارتها المستقبلي بعد الاندماج الوشيك مع أعمال Jacobs™ Critical Mission Solutions و Cyber and Intelligence. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على المشهد الديناميكي الذي تعمل فيه Blue Bird.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي لشركة Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD) مع النظرة المتفائلة لشركة Needham. وفقًا لبيانات InvestingPro، نمت إيرادات الشركة بنسبة 19.53% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، لتصل إلى 1.3 مليار دولار. يتكامل هذا النمو مع هامش دخل تشغيلي قوي يبلغ 10.97%، مما يشير إلى كفاءة العمليات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Blue Bird كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ومن المتوقع أن تنمو صافي دخلها هذا العام. وهذا يدعم وجهة نظر Needham حول إمكانات نمو أرباح الشركة. يعكس العائد المرتفع للسهم خلال العام الماضي، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 130.91%، ثقة المستثمرين في نموذج أعمال Blue Bird ومكانتها في السوق.
في حين تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون، فإن مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية مرتفع عند 9.79، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة لآفاق النمو المستقبلية لشركة Blue Bird. وهذا يتماشى مع تقييم Needham لعرض القيمة الجذابة للسهم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية حول Blue Bird Corp. هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة، توفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا