قامت ميزوهو للأوراق المالية يوم الاثنين بتعديل موقفها تجاه Immunocore Holdings (NASDAQ:IMCR)، حيث خفضت تصنيف السهم إلى محايد بعد أن كان تصنيفه السابق متفوقًا. كما خفضت الشركة السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا إلى 38.00 دولارًا، وهو انخفاض كبير عن السعر المستهدف السابق البالغ 72.00 دولارًا. يأتي هذا التعديل بعد التحديث المالي للربع الثالث الذي أصدرته Immunocore الأسبوع الماضي.
يُعزى خفض التصنيف إلى تراجع الثقة في عقار الشركة المرشح، برينيتافوسب، الذي يهدف إلى علاج السرطانات المستهدفة لـ PRAME. لم يتغير تقييم ميزوهو لآفاق برينيتافوسب في علاج الميلانوما، ولكن الشركة خفضت احتمالية النجاح وتوقعات الحصة السوقية القصوى لاستخدام الدواء في سرطان المبيض وسرطان الرئة غير صغير الخلايا (NSCLC).
بالإضافة إلى ذلك، أثر التأخير في القراءة المتوقعة للربع الرابع لسرطان الرئة غير صغير الخلايا على القرار.
تقدر توقعات ميزوهو المعدلة الآن أن المبيعات القصوى المعدلة وغير المعدلة للمخاطر لبرينيتافوسب ستبلغ حوالي 5.4 مليار دولار و939 مليون دولار على التوالي. وهذا يمثل انخفاضًا بنسبة 40-45% تقريبًا عن التوقعات السابقة البالغة 9.3 مليار دولار و1.7 مليار دولار.
وأشارت الشركة إلى أن تباطؤ النمو السنوي لـ Kimmtrak، وهو منتج آخر من منتجات Immunocore، إلى جانب محدودية الرؤية بشأن التدفق الإخباري المحتمل الذي يمكن أن يؤثر إيجابًا على أداء الأسهم خلال العام المقبل، كانت عوامل رئيسية في قرارهم بخفض تصنيف السهم.
وأعربت الشركة عن نظرة حذرة لأسهم Immunocore، مشيرة إلى الحاجة إلى تطورات أكثر ملموسة يمكن أن تدفع الأداء المتفوق في السوق. ومع محدودية إمكانية وجود أخبار إيجابية كبيرة على المدى القريب، اختارت ميزوهو اتخاذ موقف أكثر حيادية تجاه Immunocore Holdings.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Immunocore Holdings تطورات مهمة في عملياتها المالية والسريرية. قامت الشركة بسداد قرض بقيمة 52 مليون دولار بالكامل بموجب اتفاقيتها مع Pharmakon Advisors، مما أنهى الاتفاقية قبل تاريخ استحقاقها في عام 2028. يحرر هذا القرار Immunocore من الالتزامات المالية المستقبلية بموجب شروط القرض.
في غضون ذلك، بدأت UBS تغطية Immunocore بتصنيف بيع بسبب نقص محركات النمو على المدى القريب والمنافسة المحتملة لعلاج الشركة لسرطان العين الشبكي، Kimmtrak. على الرغم من ذلك، أبلغت Immunocore عن زيادة بنسبة 34% في صافي مبيعات Kimmtrak، لتصل إلى 146 مليون دولار في النصف الأول من العام، مدعومة بزيادة بنسبة 7% في إيرادات الربع الثاني.
في تحديثات أخرى، تجري Immunocore حاليًا تجربة STRIVE لتقييم سلامة وتحمل IMC-M113V، وهو جسم مضاد ثنائي النوعية جديد لعلاج فيروس نقص المناعة البشرية. تحافظ H.C. Wainwright على تصنيفها للشراء، بناءً على إمكانات IMC-M113V، مع توقع بيانات جديدة من التجربة في الربع الأول من عام 2025.
رؤى InvestingPro
يتماشى خفض التصنيف الأخير لـ Immunocore Holdings من قبل ميزوهو للأوراق المالية مع بعض المقاييس المالية والرؤى التي يوفرها InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.74 مليار دولار، مما يعكس تقييم السوق الحالي وسط النظرة المعدلة لمرشحات الأدوية الخاصة بها.
تظهر بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات Immunocore لا يزال قويًا عند 25.09% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع إظهار الربع الثالث من عام 2024 زيادة ربع سنوية بنسبة 23.74%. هذا النمو مشجع، ولكن من المهم ملاحظة أن الشركة لم تحقق ربحًا بعد، مع دخل تشغيلي سلبي قدره 68.96 مليون دولار في نفس الفترة.
تسلط اثنتان من نصائح InvestingPro ذات الصلة الضوء على أن Immunocore "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل". يمكن أن توفر هذه العوامل بعض الاستقرار المالي بينما تتنقل الشركة في التحديات التي تم تسليط الضوء عليها في خفض تصنيف ميزوهو.
أظهر السهم عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي، مع زيادة في السعر بنسبة 11.29%، ربما يعكس ردود فعل السوق على الأخبار الأخيرة وتعديلات المحللين. ومع ذلك، لا يزال العائد منذ بداية العام سلبيًا عند -49.22%، مما يؤكد التقلبات والتحديات التي تواجهها الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لـ Immunocore ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا