قامت شركة كي بانك كابيتال ماركتس يوم الاثنين بتعديل توقعاتها لأسهم شركة سنوفليك (NYSE: SNOW)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 150 دولارًا من 168 دولارًا السابق مع الاحتفاظ بتصنيف "زيادة الوزن" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد استطلاع شامل لـ 15 من شركاء وعملاء سنوفليك، والذي قدم رؤى حول نواياهم في الإنفاق، والتفاعل مع المنتجات، والمشهد التنافسي.
كشف الاستطلاع عن مشاعر مختلطة بين عملاء سنوفليك. على الجانب الإيجابي، يُنظر إلى سنوفليك على أنها تزداد أهمية استراتيجية، حيث تحتل مكانة مماثلة لأهمية منافستها Databricks. لوحظ ارتفاع في معدل التبني والاهتمام بالعديد من منتجات سنوفليك الجديدة، خاصة تلك المتعلقة بحالات استخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي. علاوة على ذلك، أفاد جميع الشركاء الذين شملهم الاستطلاع بأنهم حققوا خططهم أو تجاوزوها للربع المالي الثالث.
ومع ذلك، سلط الاستطلاع الضوء أيضًا على بعض المخاوف. في المتوسط، توقع العملاء زيادة بنسبة 10% فقط في إنفاقهم مع سنوفليك خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. في حين يُنظر إلى إدخال Iceberg على أنه مفيد لقدرات أعباء العمل في سنوفليك، تشير بعض الخطط إلى تحول لنقل البيانات بعيدًا عن المنصة.
علاوة على ذلك، يتم تخصيص جزء كبير من نفقات سنوفليك لعمليات الاستخراج والتحويل والتحميل (ETL)، وبينما لا يزال هناك إمكانية لمزيد من الترحيل من مستودعات البيانات المحلية، فإن هذا الانتقال مكتمل بنسبة ثلثين تقريبًا.
في ضوء هذه النتائج، خفضت كي بانك بشكل متواضع تقديراتها للسنة المالية 2026 لشركة سنوفليك. يأخذ التعديل في الاعتبار التحديات المحتملة على المدى القريب للإيرادات من خدمات التخزين و ETL بسبب اعتماد Iceberg. على الرغم من هذه التعديلات، لا تزال كي بانك متفائلة بشأن قدرة سنوفليك على زيادة تبني أعباء العمل على المدى المتوسط.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة سنوفليك عدة تطورات جديرة بالملاحظة. قامت شركة التحليل Monness Crespi Hardt بترقية سنوفليك من "محايد" إلى "شراء"، مع تحديد سعر مستهدف جديد قدره 140.00 دولارًا. تأتي هذه الترقية بعد عام صعب لشركة سنوفليك، حيث ترى الشركة أن التقييم الحالي يمثل فرصة. كما حافظت Truist Securities وCiti وStifel وTD Cowen على تصنيفات "شراء" الخاصة بها، مع أسعار مستهدفة تتراوح بين 165 دولارًا و210 دولارًا.
أكملت سنوفليك مؤخرًا عرضًا كبيرًا للديون القابلة للتحويل بقيمة 2.3 مليار دولار وأبلغت عن زيادة قوية بنسبة 30% على أساس سنوي في إيرادات المنتجات، لتصل إلى 829 مليون دولار للربع الثاني من السنة المالية 2025. بعد هذا الأداء القوي، رفعت سنوفليك توقعاتها لإيرادات المنتجات للسنة الكاملة.
تشير هذه التطورات الأخيرة إلى أن أعمال SQL الأساسية لشركة سنوفليك من المتوقع أن تحافظ على معدل نمو يزيد عن 20%. علاوة على ذلك، فإن إمكانية مساهمة المنتجات الجديدة في النمو مع نضجها يدعم توقع أن سنوفليك يمكن أن تحافظ على نمو الإيرادات في منتصف العشرينات في السنوات القادمة. هذه هي أحدث التطورات في التزام سنوفليك المستمر بتحسين التنفيذ وتسريع ابتكار المنتجات.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل كي بانك، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لشركة سنوفليك. تبلغ القيمة السوقية للشركة 40.87 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع سحابة البيانات. لا يزال نمو إيرادات سنوفليك قويًا، مع زيادة بنسبة 31.21% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، بما يتماشى مع الأهمية الاستراتيجية المشار إليها في استطلاع كي بانك.
ومع ذلك، لا تزال الربحية تمثل تحديًا لشركة سنوفليك. تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن الشركة غير مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نسبة سعر إلى الأرباح سلبية تبلغ -39.62. وهذا يتماشى مع التعديلات التشغيلية وجهود تحديد المواقع في السوق الموصوفة في المقال.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن سنوفليك تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر مرونة مالية حيث تتنقل الشركة في المشهد التنافسي وتستثمر في منتجات جديدة، خاصة تلك المتعلقة بحالات استخدام الذكاء الاصطناعي التوليدي المذكورة في الاستطلاع.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية لشركة سنوفليك، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا