قامت مجموعة تيلسي الاستشارية يوم الاثنين بتعديل توقعاتها لأسهم شركة هولي (NYSE:HLLY)، وهي شركة متخصصة في منتجات ما بعد البيع للسيارات. خفضت الشركة السعر المستهدف إلى 4.50 دولار من 5.50 دولار السابق، ولكنها احتفظت بتصنيف "الأداء المتفوق" للسهم.
أظهر أداء هولي للربع الثالث من عام 2024 انخفاضًا كبيرًا بنسبة 26% على أساس سنوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة، والتي انخفضت إلى 22.1 مليون دولار، متخلفة عن توقعات تيلسي البالغة 26.3 مليون دولار وإجماع FactSet البالغ 26.1 مليون دولار. كما تراجعت مبيعات الشركة بنسبة 14.4% إلى 134.0 مليون دولار مقارنة بتوقعات تيلسي البالغة 145.6 مليون دولار و142.5 مليون دولار من FactSet.
لاحظ المحلل أن الطلب على منتجات هولي قد ضعف بسبب مختلف التحديات الاقتصادية الكلية مثل التضخم وارتفاع أسعار الفائدة وتحول المستهلكين من السلع إلى الخدمات. علاوة على ذلك، أدت الشكوك المتعلقة بالانتخابات إلى قيام تجار التجزئة بتعديل مستويات مخزونهم.
على الرغم من هذه العوامل السلبية، تمت الإشارة أيضًا إلى أن تحسن سرعة تلبية المنتجات لدى هولي قد ساهم في تخفيض مخزونات تجار التجزئة، حيث انخفضت أوقات التسليم بمقدار ثلاثة أسابيع مقارنة بالعام السابق.
استجابة لتحديات الطلب المستمرة، قامت هولي بتعديل توقعاتها للمبيعات لعام 2024 إلى نطاق يتراوح بين 595 مليون دولار و605 مليون دولار من التوقعات السابقة البالغة 605 مليون دولار إلى 645 مليون دولار. كان إجماع FactSet قد قدر المبيعات بـ 627 مليون دولار. علاوة على ذلك، تم تخفيض توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى نطاق يتراوح بين 115 مليون دولار و120 مليون دولار من التقدير السابق البالغ 117 مليون دولار إلى 132 مليون دولار، مقابل إجماع FactSet البالغ 124 مليون دولار.
على الرغم من التخفيضات في التوقعات المالية، لا تزال الشركة متفائلة بشأن المستقبل. تتوقع هولي أن مخزونات تجار التجزئة قد عادت الآن إلى طبيعتها وتتوقع أن المقارنات الأسهل للمبيعات ستدعم العودة إلى نمو الإيرادات في الربع الأول من عام 2025.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت هولي سلسلة من التطورات الهامة. أبلغت الشركة مؤخرًا عن انخفاض بنسبة 14.4% في صافي المبيعات إلى 134 مليون دولار في الربع الثالث. على الرغم من الانخفاض، تمكنت هولي من تحسين هامش الربح الإجمالي إلى 39% وأبلغت عن صافي خسارة قدرها 6.3 مليون دولار. ومن الجدير بالذكر أن الشركة شهدت زيادة كبيرة بنسبة 110% في المبيعات المباشرة للمستهلك خلال حملة تسويقية، ونمت إيرادات المنتجات الجديدة بنسبة 25%.
في أعقاب هذه النتائج، قامت Canaccord Genuity بمراجعة السعر المستهدف لهولي، مخفضة إياه إلى 6.00 دولار من 7.00 دولار السابق ولكنها احتفظت بتصنيف "شراء" للسهم. جاء هذا التعديل بعد أن جاءت نتائج هولي الفصلية دون توقعات الإجماع، مما أدى إلى تخفيض توجيهات الشركة للعام الكامل 2024 والربع الرابع الضمني.
قامت وكالة موديز برفع تصنيف الشركة العائلي لهولي إلى B2، مما يعكس تحسن الأداء التشغيلي والصحة المالية. علاوة على ذلك، باعت الشركة Detroit Speed، مع عدم وجود خطط لتصفية المزيد من العلامات التجارية في الوقت الحالي. وسط هذه التطورات، تركز هولي على تعزيز القنوات المتعددة والتحسينات التشغيلية وابتكار المنتجات لدفع النمو المستقبلي.
رؤى InvestingPro
لتوفير سياق إضافي للوضع الحالي لشركة هولي (NYSE:HLLY)، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro بعض الرؤى القيمة. على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، تحافظ هولي على قيمة سوقية تبلغ 327.62 مليون دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع ما بعد البيع للسيارات. يشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغة 0.71 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته مقارنة بقيمته الدفترية، وهو ما قد يكون محل اهتمام المستثمرين القيميين في ضوء التعديل الأخير للسعر المستهدف من قبل مجموعة تيلسي الاستشارية.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن هولي كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع توقع المحللين استمرار الربحية هذا العام. وهذا يتماشى مع نظرة الشركة المتفائلة للنمو في الربع الأول من عام 2025. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينخفض هذا العام، وهو ما يتوافق مع التوجيهات المعدلة المذكورة في المقال.
كان أداء السهم صعبًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا بنسبة 30.83% خلال الأشهر الستة الماضية. يتوافق هذا الانخفاض مع الرياح المعاكسة الاقتصادية الكلية وضعف الطلب الذي نوقش في المقال. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لهولي، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا