في يوم الاثنين، حافظ بنك مونتريال كابيتال على تصنيف "الأداء المتفوق" لشركة Trisura Group Ltd. (TSU:CN) (OTC: TRRSF)، لكنه خفض السعر المستهدف من 54.00 دولار كندي إلى 51.00 دولار كندي. يأتي هذا التعديل بعد تقرير الأرباح الأخير للشركة، والذي قدم نتيجة مختلطة مع استقرار في الإيرادات على أساس سنوي وزيادة بنسبة 5% في الدخل التشغيلي مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
وأشار المحلل إلى أن ربحية السهم التشغيلية لشركة Trisura البالغة 0.68 دولار تتماشى مع توقعاتهم وتجاوزت بشكل طفيف تقديرات الإجماع البالغة 0.67 دولار. وعُزي الأداء إلى العرض القوي من دخل الاكتتاب لقسم Trisura Specialty، والذي ساعد في موازنة النتائج الأضعف من قطاع البرامج الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، تم تسليط الضوء على أعمال الضمان الأمريكية للشركة كجانب إيجابي، حيث ساهمت بنصف أقساط الضمان لقسم Trisura Specialty.
على الرغم من هذه النقاط القوية، يتوقع بنك مونتريال كابيتال تحديات في المستقبل مع إعادة تموضع Trisura لتحقيق نمو أكبر غير مرتبط بالواجهة الأمامية في الولايات المتحدة، والتي من المتوقع أن تكون عملية تدريجية. ونظراً للأداء الأضعف للبرامج الأمريكية، خفضت الشركة تقديراتها لربحية السهم التشغيلية لعام 2025 بنسبة 1% بشكل طفيف.
يستند السعر المستهدف المعدل البالغ 51.00 دولار كندي إلى مضاعف 2.75 مرة من القيمة الدفترية المقدرة للربع الثالث من عام 2025. ويجد بنك مونتريال كابيتال هذا المضاعف جذاباً، خاصة في ضوء عائد Trisura على حقوق الملكية البالغ 17%. كما تمت الإشارة إلى قرار الابتعاد عن طريقة تقييم مجموع الأجزاء (SOTP) كعامل في السعر المستهدف الجديد.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا