قامت KeyBanc يوم الاثنين بتعديل توقعاتها المالية لشركة Pinterest Inc (NYSE: PINS)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 39 دولارًا من 45 دولارًا السابق مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للأسهم. يأتي هذا التعديل بعد نتائج الربع الثالث لـ Pinterest، والتي كشفت أن توقعات إيرادات الربع الرابع لم تلبِ التوقعات.
من المتوقع أن يؤدي هذا التطور إلى زيادة مخاوف المستثمرين بشأن توقعات نمو الشركة، خاصة مع توقع حدوث تباطؤ في الربع الأول من عام 2025 بسبب التأثير السنوي لتحول عيد الفصح وفوائد السنة الكبيسة.
أشار محلل الشركة إلى أن السعر المستهدف المخفض، المحدد الآن بـ 16 ضعف قيمة المؤسسة المقدرة لعام 2026 إلى EBITDA، يعكس موقفًا أكثر حذرًا على المدى القريب. ومع ذلك، أكد المحلل أن مشاركة المستخدمين الأساسية لا تزال قوية وأن Pinterest تعمل بنشاط على تطوير شراكات ومنتجات جديدة. من المتوقع أن تعزز هذه المبادرات تدريجياً قدرات الشركة على توليد الإيرادات.
كان أداء Pinterest الأخير محل تدقيق، خاصة في ضوء أهداف النمو ليوم المستثمر. يشير خفض توقعات إيرادات الربع الرابع إلى أن تحقيق هذه الأهداف قد يكون أكثر صعوبة مما كان متوقعًا في السابق. تشير تعليقات الشركة إلى أن المشكلات الحالية تتعلق بالتوقيت وليس بمشاكل أساسية في نموذج الأعمال أو الموقع في السوق.
لاحظ المحلل أن جهود شركة التواصل الاجتماعي المستمرة للابتكار وتكوين شراكات استراتيجية هي عوامل رئيسية يمكن أن تدفع النمو المستقبلي. مع اكتساب هذه المنتجات والتعاونات الجديدة زخمًا، من المتوقع أن تساهم في استراتيجية تحقيق الدخل لـ Pinterest، مما قد يؤدي إلى تحسين الأداء المالي على المدى الطويل.
في الختام، في حين أن التوقعات قريبة المدى لـ Pinterest قد تكون غامضة بسبب الرياح المعاكسة في السوق والتشغيل، فإن موقف KeyBanc يشير إلى الإيمان بالقوة الأساسية للشركة وإمكانية التعافي. يشير تصنيف "زيادة الوزن" إلى أنه على الرغم من خفض السعر المستهدف، ترى الشركة أن سهم Pinterest استثمار جدير بالاهتمام بناءً على آفاقه المستقبلية.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Pinterest Inc. تطورات ملحوظة. أظهر تقرير أرباح الربع الثالث لعام 2024 زيادة بنسبة 18% في الإيرادات لتصل إلى 898 مليون دولار، وارتفاعًا بنسبة 11% في عدد المستخدمين النشطين شهريًا على مستوى العالم إلى 537 مليون. قامت Wedbush بترقية تصنيف سهم Pinterest من "محايد" إلى "متفوق الأداء"، مع تحديد سعر مستهدف جديد قدره 38 دولارًا. أعربت الشركة عن ثقتها في مسار نمو Pinterest، مشيرة إلى التحسينات في مشاركة المستخدمين واستراتيجيات تحقيق الدخل.
ومع ذلك، عدلت BMO Capital Markets توقعاتها بشأن Pinterest، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 40 دولارًا من 46 دولارًا بسبب المخاوف من زيادة تكاليف البحث والتطوير. على الرغم من ذلك، تتوقع BMO أن تعزز هذه الاستثمارات الاستراتيجية أنظمة تصنيف المحتوى والتوصيات للمستخدمين والمعلنين على المدى الطويل.
من حيث التوقعات المستقبلية، تتوقع Wedbush معدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 27% على مدى السنوات الثلاث المقبلة لـ EBITDA المعدل لـ Pinterest. من ناحية أخرى، قامت BMO Capital بمراجعة توقعات هامش EBITDA لـ Pinterest إلى 27.5% لعام 2025 و30% لعام 2026.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا لتحليل KeyBanc لـ Pinterest. على الرغم من خفض السعر المستهدف، تظهر البيانات المالية لـ Pinterest بعض المؤشرات الإيجابية. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 3.47 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 17.7%. وهذا يتماشى مع ملاحظة KeyBanc حول قوة مشاركة المستخدمين الأساسية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Pinterest تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يشير إلى الاستقرار المالي. يمكن أن يدعم هذا الوضع المالي القوي جهود الشركة المستمرة لتطوير شراكات ومنتجات جديدة، كما ذكر في تحليل KeyBanc.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن 15 محللًا قد قاموا بمراجعة توقعات الأرباح للفترة القادمة. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من التحديات قريبة المدى، هناك تفاؤل بشأن الأداء المستقبلي لـ Pinterest، مما يعكس نظرة KeyBanc الإيجابية على المدى الطويل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ Pinterest، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا