قام بنك مونتريال كابيتال يوم الاثنين بتعديل السعر المستهدف لشركة ديوك إنرجي (NYSE:DUK)، وهي شركة رائدة في مجال الطاقة الكهربائية. خفض البنك السعر المستهدف إلى 124 دولارًا من 128 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق" للسهم. جاء هذا القرار بعد تقرير أرباح الربع الثالث لشركة ديوك إنرجي، والذي أظهر ربحية سهم بلغت 1.62 دولار، وهو ما يقل عن تقدير بنك مونتريال كابيتال البالغ 1.68 دولار وتقدير الإجماع البالغ 1.69 دولار.
أكدت إدارة الشركة توجيهات الأرباح للسنة المالية 2024 بالكامل، متوقعة أن تكون في نطاق 5.85 إلى 6.10 دولار. ومع ذلك، فإنهم يتوقعون أن يكون في النصف الأدنى من هذا النطاق. الأسباب الرئيسية المذكورة لهذا التوقع هي الأعباء المالية الناجمة عن العواصف الأخيرة، والتي تشمل كلاً من التكاليف المرتبطة بجهود الاستعادة وخسائر الإيرادات بسبب انقطاع التيار الكهربائي على نطاق واسع.
على الرغم من هذه التحديات، لا تزال إدارة ديوك إنرجي واثقة من توقعاتها لنمو ربحية السهم على المدى الطويل، والتي من المتوقع أن تكون بين 5 إلى 7 بالمائة من نقطة المنتصف الأولية لعام 2024 البالغة 5.98 دولار. تركز الشركة الآن على تقديم تحديث شامل حول استراتيجيات رأس المال والتمويل، وكذلك على نمو الطلب، في الربع الرابع من عام 2024.
يستند السعر المستهدف المعدل البالغ 124 دولارًا من قبل بنك مونتريال كابيتال إلى تحليل مجموع الأجزاء (SOTP) والسوق إلى النموذج (M-T-M). يؤكد البنك موقفه الإيجابي تجاه أسهم ديوك إنرجي، مشيرًا إلى توقع مستمر بأن أداء الشركة سيتفوق على السوق الأوسع.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت ديوك إنرجي عن أرباحها للربع الثالث من عام 2024، مكشفة عن انخفاض في ربحية السهم المعدلة إلى 1.62 دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى التكاليف المتعلقة بالأعاصير ديبي وهيلين وميلتون.
على الرغم من هذه التحديات، نجحت الشركة في استعادة الطاقة لعدد كبير من العملاء المتضررين وتتوقع أن تتراوح إجمالي تكاليف العواصف للعام بين 2.4 مليار و2.9 مليار دولار. كما أكدت ديوك إنرجي نطاق توجيهاتها لعام 2024 من 585 مليون إلى 610 مليون دولار، مع توقعات تميل نحو الطرف الأدنى.
فيما يتعلق بالتطورات المستقبلية، تتوقع ديوك إنرجي معدل نمو في ربحية السهم بنسبة 5٪ إلى 7٪ حتى عام 2028، مدعومة بالموافقات التنظيمية واستثمارات البنية التحتية. تخطط الشركة لتنفيذ هياكل أسعار جديدة في عام 2025 للمساعدة في استرداد التكاليف والحفاظ على القدرة على تحمل تكاليف الخدمة، وتستهدف تحقيق قيمة نقدية من 300 مليون إلى 500 مليون دولار سنويًا في الائتمانات الضريبية للطاقة لتحسين المرونة المالية.
رؤى InvestingPro
يوفر الملف المالي لشركة ديوك إنرجي، كما كشفت عنه بيانات InvestingPro، سياقًا إضافيًا لتحليل بنك مونتريال كابيتال. تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 20.2 إلى تقييم معتدل نسبة إلى الأرباح، في حين أن القيمة السوقية البالغة 87.47 مليار دولار تؤكد وجودها الكبير في قطاع المرافق الكهربائية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التزام ديوك إنرجي بعوائد المساهمين، مشيرة إلى أن الشركة "رفعت توزيعات الأرباح لمدة 17 عامًا متتالية" و"حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية". يتماشى هذا التاريخ المتسق لتوزيعات الأرباح مع نموذج الأعمال المستقر للشركة وقد يوفر بعض الطمأنينة للمستثمرين في ضوء الإخفاق الأخير في الأرباح وخفض التوجيهات.
قد يكون عائد الأرباح الحالي البالغ 3.69٪ جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة مع الأخذ في الاعتبار سجل الشركة في نمو توزيعات الأرباح. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن ديوك إنرجي "تعمل بعبء ديون كبير"، مما قد يؤثر على المرونة المالية المستقبلية وإمكانات نمو توزيعات الأرباح.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لشركة ديوك إنرجي ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا