قامت شركة MoffettNathanson يوم الاثنين بتحديث توقعاتها لشركة Paramount Global (NASDAQ: PARA)، حيث رفعت السعر المستهدف من 9.00 دولار إلى 10.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. وقد أدى تحليل الشركة إلى تعديلات في توقعات الإيرادات والأرباح لشركة الإعلام العملاقة، بعد فحص دقيق لمختلف قطاعات أعمال الشركة.
وقد أبقى محلل الشركة على توقعات إجمالي الإيرادات للسنة المالية 2024 عند 29.0 مليار دولار. يأتي هذا القرار بعد زيادة في توقعات قطاع الإعلام التلفزيوني قابلت التخفيضات في قطاعي البث المباشر للمستهلك (DTC) والترفيه المصور. وعلى الرغم من هذه التخفيضات، فإن الأداء المتفوق للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) في الربع الثالث والتوقعات الأكثر تفاؤلاً لقطاع الإعلام التلفزيوني في الربع الرابع قد دفعت الشركة إلى رفع توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للعام الكامل بمقدار 300 مليون دولار لتصل إلى 2.8 مليار دولار.
بالإضافة إلى تعديل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، رفعت MoffettNathanson توقعاتها لربحية السهم (EPS) لشركة Paramount Global بمقدار 0.35 دولار لتصل إلى 1.60 دولار. يعكس هذا التغيير النتائج المالية الإيجابية المتوقعة من قطاع الإعلام التلفزيوني للشركة.
وبالنظر إلى عام 2025، أجرت الشركة تعديلات طفيفة فقط على توقعاتها، حيث تتوقع الآن تحقيق توازن في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لقطاع البث المباشر للمستهلك التابع لـ Paramount. يساهم هذا التعديل في تقدير إجمالي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة يبلغ 3.0 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها 200 مليون دولار عن التوقعات السابقة. وبالتوازي مع ذلك، تم رفع تقدير ربحية السهم لعام 2025 بمقدار 0.26 دولار ليصل إلى 1.35 دولار.
يعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 10.00 دولار هذه التقديرات المحدثة ويأخذ في الاعتبار نهجًا تقييميًا أوليًا للشكل النهائي يتضمن التأثير المحتمل لصفقة Skydance المقترحة. وعلى الرغم من المراجعة التصاعدية في التوقعات المالية، تحافظ MoffettNathanson على موقفها المحايد تجاه أسهم Paramount Global.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Paramount Global عن أداء قوي في الربع الثالث، مع ارتفاع كبير في ربحية البث المباشر للمستهلك (D2C). كان هذا النمو مدفوعًا بإضافة 3.5 مليون مشترك إلى منصة Paramount+ التابعة للشركة، مما أدى إلى زيادة في الإيرادات بنسبة 25% على أساس سنوي. كما تحسن الدخل التشغيلي المعدل قبل الاستهلاك والإطفاء (OIBDA) للشركة، حيث وصل إلى 858 مليون دولار في الربع الثالث، مسجلاً زيادة بنسبة 20% عن العام السابق.
تتوقع Paramount Global تحقيق ربحية محلية في Paramount+ بحلول عام 2025، مع توقع أن تؤدي تخفيضات التكاليف إلى توفير 500 مليون دولار سنويًا. من حيث أداء المحتوى، حقق فيلما Paramount "A Quiet Place: Day One" و "Transformers One" إيرادات بلغت 261 مليون دولار و 127 مليون دولار على التوالي. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة ربعًا رابعًا قويًا مع إصدارات مثل "Gladiator II" و "Sonic the Hedgehog 3". كما تتوقع Paramount Global استمرار الأداء القوي حتى عام 2024، مع التركيز على نمو المشتركين وتحسينات الربحية.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل MoffettNathanson، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لـ Paramount Global. تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة 0.47، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لأصوله. وهذا يتماشى مع نظرة الشركة الحذرة ولكن المحسنة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Paramount قد حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 19 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين رغم التحديات الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتوافق مع توقعات MoffettNathanson المتزايدة لربحية السهم لعامي 2024 و 2025.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 7 نصائح إضافية لـ Paramount Global، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً لآفاق الشركة. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة نظرًا للمشهد الإعلامي المتطور والموقع الاستراتيجي لـ Paramount.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا