قامت سيتي يوم الاثنين بتعديل نظرتها لأسهم شركة فلور كوربوريشن (NYSE:FLR)، وهي شركة رائدة في مجال الهندسة والإنشاءات، من خلال خفض السعر المستهدف إلى 60 دولارًا من 65 دولارًا السابق. وعلى الرغم من خفض السعر المستهدف، لا تزال سيتي تحتفظ بتصنيف الشراء لأسهم الشركة.
يأتي هذا التعديل وسط ملاحظات حول ضعف المشاريع الجديدة الممنوحة للربع أكثر من المتوقع، وتوقع انتهاء المشاريع الكبيرة في الأرباع القادمة، مما قد يستدعي درجة من الحذر. ومع ذلك، لا تزال سيتي متفائلة بشأن آفاق فلور وفرصها المحتملة، متوقعة احتمال حدوث انتعاش في منح المشاريع في عام 2025.
تسلط سيتي الضوء على اتجاهات الطلب القوية في بعض الأسواق النهائية، مثل علوم الحياة ومراكز البيانات، التي تتطلب الطاقة والبنية التحتية. ومن المتوقع أن تساهم هذه القطاعات بشكل إيجابي في أعمال فلور. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تعزز بيئة مواتية محتملة لمشاريع النفط والغاز التقليدية في ظل الإدارة الرئاسية الجديدة أنشطة المشاريع.
يشير تراكم الأعمال لدى فلور، والذي يمكن استرداد 80% منه، إلى جانب إشارة الشركة إلى أن هوامش المشاريع الجديدة تتماشى مع هوامش القطاع المتوقعة، إلى نظرة واعدة لتحسن أداء الهامش مع مرور الوقت. كما تشير سيتي إلى إمكانية تسريع نشر رأس المال كعامل قد يدعم توقعات فلور القوية لمعدل النمو السنوي المركب (CAGR) للإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء حتى عام 2028.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة فلور كوربوريشن عن نتائج قوية للربع الثالث من عام 2024 على الرغم من مواجهة تحديات مثل الإعصارين هيلين وميلتون وإلغاء وتأخير المشاريع. أعلنت الشركة عن إيرادات للربع الثالث بلغت 4.1 مليار دولار ومشاريع جديدة بقيمة إجمالية 2.7 مليار دولار.
بلغ إجمالي تراكم الأعمال لدى فلور 31.3 مليار دولار، منها 80% عقود قابلة للاسترداد. كما أعلنت الشركة عن ربح قطاعي موحد قدره 117 مليون دولار وربحية معدلة للسهم (EPS) بلغت 0.51 دولار.
فيما يتعلق بالخطط المستقبلية، تركز فلور على النمو في مشاريع النفط والغاز غير التقليدية وتتوقع نموًا قويًا في الإيرادات حتى عام 2028. كما تخطط الشركة لبدء استراتيجية عائد رأس المال، بما في ذلك برنامج إعادة شراء الأسهم.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن فلور قد خفضت توقعاتها للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024. هذه تطورات حديثة وتظهر مرونة الشركة ونهجها الاستراتيجي وسط الظروف الصعبة.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل سيتي، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro منظورًا إضافيًا حول الوضع المالي لشركة فلور كوربوريشن. تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.74 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 33.94، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباح فلور. وهذا يتماشى مع النظرة المتفائلة لسيتي بشأن آفاق الشركة المستقبلية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن فلور تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر مرونة مالية مع تنقل الشركة في إنجازات المشاريع المتوقعة والمشاريع الجديدة المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، مما يدعم وجهة نظر سيتي حول مسار تحسن أداء الشركة.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 15.88 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 3.33%. يتماشى هذا النمو، رغم صغره، مع ملاحظة سيتي للطلب القوي في بعض الأسواق النهائية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن هامش الربح الإجمالي لفلور منخفض نسبيًا عند 2.72%، وهو ما تحدده InvestingPro كنقطة ضعف.
بالنسبة لأولئك المهتمين بالتعمق أكثر في الوضع المالي لفلور ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة لنقاط القوة والتحديات المحتملة للشركة في بيئة السوق الحالية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا