يوم الاثنين، رفع CapitalOne السعر المستهدف لأسهم Fortinet (NASDAQ:FTNT)، الشركة الرائدة عالميًا في حلول الأمن السيبراني الشاملة والمتكاملة والآلية، من 69.00 دولارًا إلى 84.00 دولارًا. وقد حافظت الشركة على تصنيف "الوزن المتساوي" للسهم.
يأتي هذا التعديل في أعقاب الأداء المالي الأخير لـ Fortinet، حيث تجاوزت الشركة التوقعات، لا سيما في الربحية. أبلغت Fortinet عن ربع قوي، متجاوزة توقعات إيرادات الخدمات بنسبة 2%، وهو ما يفوق تقدير CapitalOne بنسبة 3.5%.
كان النمو مدفوعًا إلى حد كبير بحلول SaaS الخاصة بالشركة، حيث حقق SecOps زيادة ملحوظة بنسبة 50% على أساس سنوي، ليشكل الآن 10.5% من الفواتير. بالإضافة إلى ذلك، شهد Unified SASE نموًا بنسبة 27% على أساس سنوي، ويمثل حاليًا 23% من الفواتير.
لأول مرة منذ خمسة أرباع، شهدت إيرادات منتجات Fortinet نموًا بنسبة 2% على أساس سنوي. وأكدت الشركة أن إيرادات المنتجات، باستثناء المتأخرات، شهدت نموًا متتاليًا بنسبة مئوية من رقمين من الربع الثاني إلى الربع الثالث، متجاوزة الأنماط المعتادة لهذه الفترة.
كما تجاوزت فواتير الشركة التوقعات، متفوقة على إجماع الفواتير بنسبة 3% وتقدير CapitalOne بنسبة 4%. وظلت مدة شروط العقد ثابتة على أساس سنوي وربع سنوي عند 28 شهرًا.
تجاوز الدخل التشغيلي المعدل لـ Fortinet توقعات الإجماع بنسبة 19% وتقدير CapitalOne بنسبة 20%. ويُعزى هذا النجاح إلى مزيج من نتائج أفضل في الإيرادات، وانخفاض تكلفة الإيرادات ونفقات المبيعات والتسويق، ومنفعة لمرة واحدة ناتجة عن إعادة التفاوض على عقد مورد. بدون هذه المنفعة لمرة واحدة، كان من الممكن الإبلاغ عن الهوامش بنسبة 35.1% بدلاً من 36.1% الفعلية.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Fortinet عن نتائج مثيرة للإعجاب للربع الثالث من عام 2024، متجاوزة التوقعات مع زيادة إجمالي الإيرادات بنسبة 13% لتصل إلى 1.508 مليار دولار.
تميز هذا الأداء القوي بهامش إجمالي قياسي بلغ 83.2% وهامش تشغيلي بلغ 36.1%. شهدت الشركة عودة إلى النمو في إيرادات المنتجات، والتي ارتفعت بنسبة 2%، بينما شهدت إيرادات الخدمات قفزة كبيرة بنسبة 19%، مدفوعة بطلب قوي على حلول SaaS.
شكل Unified SASE من Fortinet 23% من الأعمال، وقد عدلت الشركة توجيهاتها للإيرادات والهامش التشغيلي للسنة الكاملة نحو الارتفاع. بالإضافة إلى ذلك، أضافت Fortinet أكثر من 6,000 عميل جديد، مع أداء منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بشكل استثنائي. كما نفذت الشركة عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة إجمالية 600 مليون دولار.
تشمل التطورات الأخيرة توجيهًا حذرًا للفواتير المستقبلية بسبب نضج الصفقات الكبيرة، وتقدم أبطأ في الصفقات الأكبر في الربع الرابع. على الرغم من ذلك، تتوقع الشركة بدء دورة تجديد كبيرة لجدار الحماية في عام 2025. كان لعمليات استحواذ Fortinet على Lacework و Next VLP تأثير إيجابي على فواتير وإيرادات الربع الثالث.
تعزز الأداء الفصلي القوي للشركة بالنمو الصحي في كل من إيرادات المنتجات والخدمات.
رؤى InvestingPro
يتوافق الأداء المالي الأخير لـ Fortinet، كما هو موضح في المقال، بشكل جيد مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 70.54 مليار دولار، مما يعكس مكانتها القوية في قطاع الأمن السيبراني.
تُظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات Fortinet للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 بلغت 5.71 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 10.4% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا النمو مع نجاح الشركة المبلغ عنه في حلول SaaS وزيادات إيرادات المنتجات المذكورة في المقال.
هناك نصيحتان ذات صلة من InvestingPro تدعمان النظرة الإيجابية:
1. تتمتع Fortinet بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، وهو ما يتضح من الدخل التشغيلي المعدل المبلغ عنه والذي تجاوز التوقعات.
2. يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، بما يتماشى مع الأداء المالي القوي الذي تمت مناقشته في المقال.
تكمل هذه الرؤى من InvestingPro تحليل المقال لأداء Fortinet الأخير وزيادة السعر المستهدف من CapitalOne. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لـ Fortinet ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 19 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة لإمكانات الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا