يوم الاثنين، قامت شركة BMO Capital Markets بتحديث توقعاتها لأسهم شركة Victory Capital Holdings, Inc. (NASDAQ:VCTR)، رافعة السعر المستهدف إلى 71 دولارًا من 69 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق". تعتقد الشركة أن توقعات الشركة لعام 2025 واعدة، مشيرة إلى العديد من محركات النمو المحتملة.
يُنظر إلى توقعات Victory Capital حتى عام 2025 على أنها قوية بشكل خاص بسبب التحسينات المتوقعة في صافي التدفقات وأوجه التآزر في الإيرادات من شراكتها مع Amundi. علاوة على ذلك، يُنظر إلى مناخ عمليات الدمج والاستحواذ الحالي على أنه "بناء للغاية"، مما قد يفيد الشركة.
كما أشارت الشركة إلى إمكانية استئناف Victory Capital لعمليات إعادة شراء الأسهم وسلطت الضوء على الانخفاض المتوقع في تأثير ملكية الأسهم الخاصة كتطور إيجابي. تساهم هذه العوامل في النظرة المتفائلة للمؤسسة المالية لأداء Victory Capital المستقبلي.
أكدت BMO Capital Markets على تاريخ Victory Capital في التنفيذ الإداري المتسق كسبب رئيسي للتصنيف الإيجابي. إلى جانب ما يعتبر تقييمًا غير مطالب، حيث يتم التداول بـ 11 ضعف الأرباح المعدلة، تم تحديد Victory Capital كأفضل اختيار للأسهم ضمن تغطية الشركة.
يعكس السعر المستهدف المعدل ثقة BMO Capital Markets في المبادرات الاستراتيجية لـ Victory Capital وإمكانية خلق قيمة للمساهمين على مدى السنوات القليلة القادمة. تم تعزيز توقعات أسهم Victory Capital من خلال مزيج من نقاط القوة التشغيلية وظروف السوق المواتية.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Victory Capital Holdings, Inc. عن أداء قوي في الربع الثالث، حيث وصل إجمالي أصول العملاء إلى أكثر من 181 مليار دولار، مسجلة ثاني أعلى إجمالي للشركة في نهاية الربع.
من المتوقع أن تغلق الصفقة الاستراتيجية للشركة مع Amundi في الربع الأول من عام 2025، وهي خطوة من المتوقع أن تعزز قيمة Victory Capital بشكل كبير. يدعم هذا التوقع التدفقات الصافية الإيجابية طويلة الأجل لأعمال Amundi US البالغة حوالي 2 مليار دولار في عام 2024.
كشفت Victory Capital أيضًا عن زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 7% إلى 0.44 دولار للسهم وتتوقع تحقيق 100 مليون دولار في أوجه التآزر في النفقات من صفقة Amundi خلال عامين. ارتفع متوسط الأصول الخاضعة للإدارة في الشركة إلى 172 مليار دولار، مما أدى إلى ارتفاع مقابل في الإيرادات إلى 225.6 مليون دولار.
تأتي هذه التطورات في أعقاب أداء استثماري قوي، حيث تم تصنيف 67% من الأصول الخاضعة للإدارة 4 أو 5 نجوم من قبل وكالات التصنيف المستقلة. تظل الإدارة متفائلة بحذر بشأن الأداء المستقبلي، خاصة في الدخل الثابت، وهي مستعدة لمزيد من عمليات الاستحواذ، خاصة بعد الاستحواذ على Amundi. تؤكد هذه التحديثات الأخيرة على النمو المستمر والموقع الاستراتيجي لـ Victory Capital.
رؤى InvestingPro
تعزز البيانات الحديثة من InvestingPro النظرة المتفائلة لـ BMO Capital Markets حول Victory Capital Holdings, Inc. (NASDAQ:VCTR). تتماشى المقاييس المالية للشركة وأداء السوق بشكل جيد مع المشاعر الإيجابية المعبر عنها في المقال.
يشير مضاعف الربحية البالغ 16.41 ونسبة PEG البالغة 0.49 لـ Victory Capital للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لإمكانات نمو أرباحه، مما يدعم وجهة نظر BMO حول "التقييم غير المطالب". يتم التأكيد على ذلك من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن VCTR يتم تداوله بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب.
تتضح الصحة المالية القوية للشركة من نمو الإيرادات بنسبة 6.14% ونمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 10.76% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع Victory Capital بهامش دخل تشغيلي مثير للإعجاب يبلغ 48.95%، مما يدل على الإدارة الفعالة والربحية القوية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Victory Capital قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 6 سنوات متتالية وتقدم حاليًا عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.66%. يتماشى هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد كبير بنسبة 121.74% على مدار العام الماضي، مع النظرة الإيجابية لـ BMO حول أداء السهم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لـ Victory Capital، مما يوفر رؤى أعمق حول الوضع المالي للشركة وإمكانات السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا