قام بنك باركليز يوم الاثنين بتعديل توقعاته لشركة Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW)، حيث رفع السعر المستهدف إلى 425 دولارًا من 410 دولارات سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" لأسهم الشركة. يعكس هذا التعديل موقفًا إيجابيًا تجاه الأداء المحتمل لشركة الأمن السيبراني.
يشير تحليل البنك إلى نمو متوقع بنسبة 11% تقريبًا على أساس سنوي في حجوزات الالتزامات المتبقية (RPO) للربع الأول لشركة Palo Alto Networks. وأشار المحلل إلى أن أداء الشركة قد يتجاوز التوقعات بسبب الفحوصات الإيجابية للسوق، والاتجاهات الموسمية النموذجية، والمقارنات السنوية الأكثر سهولة.
كان هناك ذكر خاص لاستراتيجية المنصات التي تتبعها الشركة والقوة المستمرة في قطاع السوق الفيدرالي الأمريكي.
على الرغم من الإشارات المختلطة من نظرائها في الصناعة، مع بعضهم يواجه ضعفًا في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، من المتوقع أن تحافظ Palo Alto Networks على زخمها. قد يخفف تعرض الشركة الأقل لسوق أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا مقارنة بنظرائها مثل Check Point Software Technologies و Exclusive Networks من تأثير التحديات الإقليمية.
يبلغ التوقع لإيرادات الشركة السنوية المتكررة (ARR) للأمن من الجيل التالي (NGS) في الربع الأول 4,355 مليون دولار، مع إمكانية بقاء صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة مستقرًا على أساس سنوي. يدعم هذا السيناريو قوة جهود المنصات والاتجاهات التاريخية.
قارن المحلل مع أداء الربع الأول من السنة المالية السابقة، مشيرًا إلى أن Palo Alto Networks قد تتبنى استراتيجية مماثلة في تحديث التوجيهات المحافظة.
كما يتوقع باركليز أن تدمج Palo Alto Networks أي أداء متفوق في الربع الأول في توجيهاتها الكاملة للسنة المالية 2025 للالتزامات المتبقية (RPO)، مع الأخذ في الاعتبار تاريخ الشركة في تحديث مقاييس التوجيه بعد النتائج الفصلية القوية.
علاوة على ذلك، يقدر البنك أن QRoC، وهو عرض Palo Alto Networks، قد يساهم بحوالي 30-50 مليون دولار في إيرادات السنة المالية 2025، مع إمكانية نمو إضافي من خلال نقل قاعدة QRadar الموجودة في الموقع إلى XSIAM.
من حيث التقييم، افترض المحلل أن ارتفاع الأسهم في المستقبل قد يكون مدفوعًا أكثر بالمراجعات التصاعدية لتقديرات الأرباح بدلاً من توسع المضاعف، نظرًا لوضع الشركة الحالي في السوق. يستند السعر المستهدف المعدل البالغ 425 دولارًا إلى حوالي 33 ضعفًا من التدفق النقدي الحر (FCF) المقدر للسنة المالية 2027، مخصومًا إلى القيمة الحالية.
في أخبار أخرى حديثة، تواصل Palo Alto Networks تحقيق تقدم كبير في قطاع الأمن السيبراني. استحوذت الشركة مؤخرًا على أصول QRadar SaaS التابعة لشركة اي بي ام، وهي خطوة تعزز عروضها في مجال الأمن السيبراني. وقد أقر بهذا الاستحواذ محللون من شركات مثل TD Cowen و BTIG و Scotiabank و FBN Securities و KeyBanc، الذين حافظوا على تصنيفاتهم الإيجابية، مع قيام البعض برفع أسعارهم المستهدفة.
كما وسعت Palo Alto Networks تحالفها الاستراتيجي مع Deloitte لتقديم حلول الأمن السيبراني المدعومة بالذكاء الاصطناعي عبر مناطق أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا واليابان والمحيط الهادئ. تهدف هذه الشراكة إلى تسريع اعتماد قدرات الأمن السيبراني المتكاملة وتعزيز فوائد استخدام المنصات في البنية التحتية الأمنية.
أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيفها "شراء" لأسهم Palo Alto Networks، مسلطة الضوء على إمكانية النمو الكبير في الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) للأمن من الجيل التالي (NGS) للشركة.
أبلغت الشركة عن نمو قوي بنسبة 42.8% على أساس سنوي في الإيرادات السنوية المتكررة للأمن من الجيل التالي وهوامش قوية. أكدت Oppenheimer موقفها الإيجابي تجاه Palo Alto Networks، رافعة السعر المستهدف لشركة الأمن السيبراني مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق". استشهد محلل الشركة بالأداء المتسق للشركة واستراتيجية المنصات الناجحة كمحركات رئيسية وراء النظرة المتفائلة.
تم الاعتراف بقرار الشركة بتحويل توجيهاتها نحو الالتزامات المتبقية (RPO)، وهو مقياس يُعتقد أنه يعكس بشكل أفضل زخم الأعمال، من قبل المحللين. تعد هذه التطورات جزءًا من جهود Palo Alto Networks الاستراتيجية لتبسيط حلول الأمن السيبراني للعملاء في جميع أنحاء العالم.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة Palo Alto Networks مع النظرة المتفائلة لبنك باركليز. وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهر سهم الشركة زخمًا كبيرًا، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 54.39% خلال العام الماضي و31.58% في الأشهر الستة الماضية. دفع هذا الأداء القوي السهم للتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر الحالي 99.54% من تلك الذروة.
تدعم المقاييس المالية للشركة سردية النمو الخاصة بها. أبلغت Palo Alto Networks عن إيرادات قوية بلغت 8.03 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الرابع من عام 2024، بمعدل نمو إيرادات 16.46%. كما أن ربحية الشركة جديرة بالملاحظة، مع هامش ربح إجمالي 74.35% وهامش دخل تشغيلي 11.07%.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Palo Alto Networks تتداول بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مما قد يشير إلى تقييم منخفض محتمل على الرغم من ارتفاع سعر السهم مؤخرًا. يتماشى هذا مع وجهة نظر باركليز بأن ارتفاع الأسهم في المستقبل قد يكون مدفوعًا بمراجعات تقديرات الأرباح.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 21 نصيحة إضافية لشركة Palo Alto Networks، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا