قامت كاناكورد جينويتي يوم الاثنين بمراجعة السعر المستهدف لشركة هولي (NYSE: HLLY)، المعروفة بقطع غيار السيارات عالية الأداء، وخفضته إلى 6.00 دولار من 7.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم.
جاء هذا التعديل بعد نتائج الربع الثالث لشركة هولي، والتي جاءت دون توقعات الإجماع وأدت إلى خفض توقعات الشركة للسنة المالية الكاملة 2024 والربع الرابع الضمني.
أدى أداء الشركة الفصلي إلى انخفاض كبير في سعر سهمها، حيث هبط بنسبة تصل إلى 17% يوم الجمعة. وعلى الرغم من هذا الرد الأولي، تمكن السهم من الإغلاق دون خسارة لليوم. تشير كاناكورد جينويتي إلى أن المستثمرين قد بدأوا في الاعتقاد بأن الأسوأ قد انتهى بالنسبة لهولي، مشيرة إلى توقع الإدارة بالعودة إلى النمو العضوي الإيجابي في الربع الأول من عام 2025.
كانت نظرة الإدارة عاملاً رئيسياً للمستثمرين الذين ترددوا في التعامل مع السهم. تتماشى توقعاتهم للنمو العضوي الإيجابي في أوائل عام 2025 مع ما كان ينتظره المستثمرون. بالإضافة إلى ذلك، قدمت الشركة أدلة على أن استراتيجية التحول الخاصة بها بدأت في تحقيق نتائج.
وبالنظر إلى المستقبل، عندما تعلن هولي عن نتائج الربع الرابع في مارس، تتوقع كاناكورد جينويتي أن تقدم الشركة توقعات أولية متحفظة للإيرادات بزيادة نسبة مئوية منخفضة ذات رقم واحد، وهو أقل من تقدير الشركة لعام 2025 البالغ 4.6%. ومع ذلك، تتوقع الشركة أن تعود هولي على الأرجح إلى معدل نموها التاريخي البالغ أكثر من 6% بحلول عام 2026.
في ضوء هذه المراجعات، خفضت كاناكورد جينويتي تقديراتها، مما أدى بدوره إلى السعر المستهدف الجديد البالغ 6.00 دولار. وعلى الرغم من خفض الهدف، تؤكد الشركة تصنيفها "شراء"، معربة عن ثقتها في أن سهم هولي لديه القدرة على تقديم أعلى ارتفاع محتمل على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة مقارنة بالشركات الأخرى التي تغطيها كاناكورد.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت هولي مرونة رغم ظروف السوق الصعبة في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024. أبلغت الشركة عن انخفاض بنسبة 14.4% في صافي المبيعات إلى 134 مليون دولار، وتحسن هامش الربح الإجمالي إلى 39%، وصافي خسارة قدرها 6.3 مليون دولار. ومع ذلك، شهدت المبيعات المباشرة للمستهلك زيادة كبيرة بنسبة 110% خلال حملة تسويقية، ونمت إيرادات المنتجات الجديدة بنسبة 25% بسبب تحسن التبني وبرنامج تدريب مبيعات B2B رسمي.
بالإضافة إلى ذلك، رفعت وكالة موديز تصنيف العائلة المؤسسية لهولي إلى B2، مما يعكس تحسن الأداء التشغيلي والصحة المالية. كما باعت الشركة Detroit Speed، مع عدم التخطيط لأي عمليات تصفية إضافية للعلامات التجارية في الوقت الحالي. وسط هذه التطورات، تركز هولي على تعزيز القنوات المتعددة، والتحسينات التشغيلية، وابتكار المنتجات لدفع النمو المستقبلي.
تتوقع الشركة أن تبدأ في النمو العضوي في الربع الأول من عام 2025، بعد تطبيع المخزون. تم تحديث توقعات صافي المبيعات للسنة الكاملة إلى 595-605 مليون دولار، مع توقعات EBITDA المعدلة تتراوح بين 115-120 مليون دولار.
رؤى InvestingPro
بالإضافة إلى تحليل كاناكورد جينويتي، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لهولي. تبلغ القيمة السوقية للشركة 327.62 مليون دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 21.18. يأتي هذا التقييم على الرغم من انخفاض كبير في سعر السهم، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا بنسبة 30.83% خلال الأشهر الستة الماضية وانخفاضًا بنسبة 43.33% منذ بداية العام.
على الرغم من هذه التحديات، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب الإيجابية. تشير إحدى النصائح إلى أن تقييم هولي يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي، والذي قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي مستقر على المدى القريب.
ومع ذلك، وتماشيًا مع النظرة الحذرة لكاناكورد جينويتي، تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن ستة محللين قاموا بمراجعة توقعات الأرباح نحو الانخفاض للفترة القادمة. وهذا يؤكد ما ورد في المقال عن خفض التوقعات وتوقعات معتدلة للمستقبل القريب.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول الصحة المالية لهولي ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا