قام بنك أوف أمريكا للأوراق المالية يوم الاثنين بتعديل السعر المستهدف لشركة Omnicell (NASDAQ:OMCL)، وهي شركة رائدة في مجال أتمتة الصيدليات. خفضت الشركة السعر المستهدف إلى 54.00 دولار، انخفاضًا من 57.00 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.
يأتي هذا التعديل بعد إصدار استطلاع ربع سنوي للنفقات الرأسمالية من قبل فريق المرافق والرعاية المدارة، والذي تضمن أيضًا بيانات ذات صلة بشركة Omnicell. قدم الاستطلاع رؤى حول النمو المتوقع لميزانيات تكنولوجيا المعلومات في الصيدليات لعام 2025، متوقعًا زيادة مستقرة بنسبة 4% على أساس سنوي، وهو انخفاض طفيف من نمو 4.6% على أساس سنوي المتوقع لعام 2024.
تبدو اتجاهات النفقات الرأسمالية الأوسع إيجابية، مع سهولة الوصول إلى التمويل، وانخفاض حالات التأخير والإلغاء، وحل الاضطرابات المتعلقة بـ Change Healthcare. يُنظر إلى هذه العوامل على أنها داعمة للنمو في السوق. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تساعد امتدادات المنتجات الجديدة مثل XT Amplify في تحويل العملاء.
على الرغم من اتجاهات السوق الإيجابية والموقف القوي لـ Omnicell في سوق يهيمن عليه إلى حد كبير لاعبان رئيسيان، هناك مخاوف بشأن وضوح نمو إيرادات منتجات الشركة في السنوات القادمة. تقر الشركة بريادة Omnicell في قطاع أتمتة الصيدليات ولكنها تشير إلى أن عدم اليقين حول مسار نمو إيرادات المنتجات يمثل تحديًا.
في الختام، أكدت بنك أوف أمريكا للأوراق المالية تصنيفها المحايد لـ Omnicell، وحددت السعر المستهدف عند 54 دولار، وهو ما يعادل حوالي 17 ضعف قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للسنة التقويمية 2025، وهو انخفاض طفيف من 18 ضعف السابق.
هذا التقييم أقرب إلى المتوسط التاريخي لمدة 10 سنوات البالغ 15 ضعف. يعكس المضاعف المميز فوق المتوسط التاريخي انتقال Omnicell نحو نموذج الإيرادات السنوية المتكررة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت نتائج Omnicell للربع الثالث مختلطة، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 282 مليون دولار، وهو زيادة متتالية من الربع السابق ولكنه انخفاض مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. ومع ذلك، رفعت الشركة توجيهاتها للربحية للسنة الكاملة ورحبت بـ Nnamdi Njoku كرئيس تنفيذي للعمليات الجديد، مع التركيز على التميز التشغيلي ونموذج قائم على الخدمة.
ارتفعت ربحية السهم وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) إلى 0.19 دولار، ارتفاعًا من 0.08 دولار في الربع السابق، بينما كانت ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 0.56 دولار، انخفاضًا من 0.62 دولار على أساس سنوي. شهدت إيرادات الخدمات في الشركة ارتفاعًا، مدفوعة بالطلب القوي على الخدمات المتقدمة، على الرغم من أن إيرادات المنتجات ارتفعت قليلاً عن الربع السابق ولكنها انخفضت بشكل كبير عن العام السابق.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع توجيهات Omnicell للسنة المالية الكاملة 2024 أن تتراوح الحجوزات بين 800 مليون دولار و875 مليون دولار، مع توقع أن تتراوح إجمالي الإيرادات بين 1.1 مليار دولار و1.110 مليار دولار. من المتوقع أن تتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بين 129 مليون دولار و134 مليون دولار، مع تقدير ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بين 1.65 دولار و1.72 دولار.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل بنك أوف أمريكا للأوراق المالية، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي وأداء السوق لشركة Omnicell. على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، ويتوقع المحللون أن تعود الشركة إلى الربحية. يتماشى هذا مع اتجاهات السوق الإيجابية المذكورة في المقال، بما في ذلك سهولة الوصول إلى التمويل وانخفاض تأخيرات المشاريع.
يتضح الأداء القوي الأخير للشركة في بيانات InvestingPro، والتي تظهر عائدًا سعريًا إجماليًا بنسبة 66.47% خلال الأشهر الستة الماضية وعائدًا بنسبة 63% خلال العام الماضي. يشير هذا الأداء القوي للأسهم إلى أن المستثمرين قد يكونون متفائلين بشأن آفاق Omnicell المستقبلية، بما في ذلك إمكانات امتدادات المنتجات الجديدة مثل XT Amplify المذكورة في المقال.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن Omnicell تتداول حاليًا بمضاعف تقييم مرتفع للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، وفقًا لنصائح InvestingPro. قد يكون هذا انعكاسًا للمضاعف المميز الذي نوقش في المقال، والذي يأخذ في الاعتبار انتقال Omnicell نحو نموذج الإيرادات السنوية المتكررة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ Omnicell، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا