يوم الاثنين، بدأت جي بي مورغان تشيس وشركاه تغطية شركة Alarm.com، وهي مزود لخدمات الأمن الذكية السكنية والتجارية القائمة على السحابة، حيث منحت السهم تصنيف "دون الوزن" وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 50.00 دولار.
سلطت الشركة الضوء على منصة Alarm.com القابلة للتوسع والموثوقة، والتي تخدم أكثر من 12,000 مزود خدمة. يقدم هؤلاء المزودون بدورهم حلول الأمن ومراقبة الفيديو لأكثر من 9 ملايين مشترك من خلال أكثر من 150 مليون جهاز متصل.
تتكون قاعدة عملاء Alarm.com بشكل أساسي من أصحاب المنازل في الولايات المتحدة، ولكن الشركة تستهدف أيضًا المستخدمين التجاريين وأصحاب المنازل الدوليين للتوسع.
يعكس تصنيف "دون الوزن" مخاوف جي بي مورغان تشيس وشركاه بشأن التحديات المحتملة للإيرادات، والفرص المحدودة لتحسين الهوامش، ونسبة أعلى من تدفقات الإيرادات غير المتكررة والأجهزة مقارنة بالأسهم ذات التقييمات المماثلة. يعمل نموذج أعمال Alarm.com على أساس B2B2C، حيث يتعامل مع مزودي الخدمة الذين يصلون بدورهم إلى المستخدمين النهائيين بحلولهم الأمنية.
أسست Alarm.com وجودًا كبيرًا في مجال الأمن، مستفيدة من مزيج من الأجهزة والخدمات السحابية لتقديم حلول شاملة. ومع ذلك، أعرب المحلل في جي بي مورغان تشيس وشركاه عن تحفظات بشأن التوقعات المالية للشركة، لا سيما فيما يتعلق باستدامة تدفقات إيراداتها وإمكانية توسيع الهوامش.
بالإضافة إلى التصنيف والسعر المستهدف، أضافت جي بي مورغان تشيس وشركاه Alarm.com إلى قائمة تركيز المحللين كفكرة بيع. تشير هذه الخطوة إلى أن الشركة ترى احتمالية انخفاض القيمة السوقية للسهم وتنصح بالحذر للمستثمرين الذين قد يفكرون في اتخاذ موقف في الشركة.
يشير السعر المستهدف البالغ 50.00 دولار إلى المكان الذي تعتقد جي بي مورغان تشيس وشركاه أن السهم سيتحرك إليه على المدى المتوسط، وتحديداً بحلول ديسمبر 2025.
في أخبار أخرى حديثة، لفتت نتائج أرباح وإيرادات الربع الثالث لشركة Alarm.com انتباه العديد من المحللين. رفعت Barclays هدفها لسعر سهم Alarm.com إلى 67 دولارًا، معزية هذا القرار إلى أداء الشركة القوي في الربع الثالث الذي تجاوز توقعات الإيرادات بمقدار 9 ملايين دولار. كان هذا مدفوعًا إلى حد كبير بنجاح الشركة في مبيعات الأجهزة ومعدل احتفاظ بنسبة 95٪.
في غضون ذلك، رفعت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيف سهم Alarm.com بناءً على نفس أداء الربع الثالث، مع التركيز بشكل خاص على إيرادات البرمجيات كخدمة (SaaS) والتراخيص للشركة.
كما أدلت شركتا التحليل Jefferies وRoth/MKM برأيهما. بدأت Jefferies تغطية Alarm.com بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 65 دولارًا، مستشهدة بالنمو المستدام والربحية للشركة. حافظت Roth/MKM على تصنيف "شراء" ولكنها خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 73 دولارًا، مشيرة إلى آفاق نمو الشركة في أسواق الفيديو والتجارة والأسواق الدولية.
تشمل التطورات الأخيرة لشركة Alarm.com إتمام عرض سندات قابلة للتحويل بقيمة 500 مليون دولار وإدخال الذكاء الاصطناعي التوليدي إلى منصة دعم مزود الخدمة. تم رفع توقعات إيرادات SaaS والتراخيص للسنة المالية الكاملة 2024 للشركة إلى ما بين 626.8 مليون دولار و627.2 مليون دولار، مع تقدير إجمالي الإيرادات بين 920.8 مليون دولار و931.2 مليون دولار.
رؤى InvestingPro
في حين بدأت جي بي مورغان تشيس وشركاه تغطية Alarm.com بتصنيف "دون الوزن"، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro منظورًا أكثر دقة. أظهر سهم الشركة زخمًا كبيرًا، مع عائد بنسبة 17.94٪ خلال الشهر الماضي و17.81٪ في الأسبوع الماضي فقط. يشير هذا الأداء الأخير إلى أن السوق قد يكون أكثر تفاؤلاً بشأن آفاق Alarm.com مما يشير إليه تحليل جي بي مورغان تشيس وشركاه.
تكشف بيانات InvestingPro أن Alarm.com لديها قيمة سوقية تبلغ 3.14 مليار دولار ونسبة سعر إلى الربحية تبلغ 24.87، بناءً على الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يبلغ نمو إيرادات الشركة 6.98٪ لنفس الفترة، مع هامش ربح إجمالي صحي يبلغ 64.95٪. ترسم هذه الأرقام صورة لشركة تحافظ على الربحية مع تحقيق نمو معتدل.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن Alarm.com يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة. تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، مما قد يعارض بعض مخاوف جي بي مورغان تشيس وشركاه بشأن تحديات الإيرادات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 9 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لشركة Alarm.com ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا