قامت شركة Evercore ISI يوم الاثنين بتحديث توقعاتها المالية لشركة Capital Clean Energy Carriers Corp. (NASDAQ: CCEC)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 25 دولارًا من 22 دولارًا السابق مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق". يأتي هذا التعديل بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للربع الثالث بلغت 81.4 مليون دولار، وهو ما يقل عن توقعات Evercore ISI البالغة 97.4 مليون دولار وتقديرات الإجماع البالغة 95.8 مليون دولار.
تأثرت الأرباح المعلنة بشكل أساسي بالمعالجة المحاسبية لبيع ثلاث سفن حاويات كعمليات متوقفة. هذا البيع، المقرر إتمامه في الربع الرابع من عام 2024 والربع الأول من عام 2025، أدى إلى استبعاد الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب من هذه السفن في البيانات المالية الحالية. بالإضافة إلى ذلك، أدت أسعار الغاز الطبيعي المسال الفورية الأضعف من المتوقع إلى انخفاض الإيرادات من ناقلة غاز طبيعي مسال تعمل بعقد مرتبط بمؤشر، والتي من المقرر أن تبدأ عقدًا طويل الأجل بسعر ثابت في فبراير.
تفاقم العجز بسبب زيادة في النفقات العامة والإدارية نتيجة الانتقال من هيكل شراكة محدودة عامة (MLP) إلى هيكل شركة C. في ضوء هذه التطورات، قامت Evercore ISI بمراجعة توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لشركة Capital Clean Energy Carriers. التوقعات الجديدة لعامي 2025 و2026 هي الآن 342 مليون دولار و435 مليون دولار على التوالي، مما يمثل انخفاضًا عن التقديرات السابقة البالغة 372 مليون دولار و447 مليون دولار.
على الرغم من المراجعة الهبوطية لتوقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، لا تزال نظرة المحلل إيجابية. من المتوقع أن تعزز العائدات الصافية البالغة 300 مليون دولار من مبيعات السفن الخالية من الديون الميزانية العمومية للشركة. أدى هذا الدعم المالي، إلى جانب فرص التمويل لدفتر طلبات السفن الجديدة الكبير، إلى زيادة السعر المستهدف. تؤكد Evercore ISI ثقتها في Capital Clean Energy Carriers مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق".
في أخبار أخرى حديثة، باعت شركة Capital Clean Energy Carriers Corp. خمسًا من سفن الحاويات التابعة لها بإجمالي 118.4 مليون دولار كجزء من تحولها الاستراتيجي نحو نقل الغاز. من المتوقع أن ينتج عن البيع مكسب دفتري للشركة وسيتم استخدام العائدات لتخفيض الديون والأغراض العامة للشركة. تخطط الشركة، التي تشغل حاليًا 12 ناقلة للغاز الطبيعي المسال، لتوسيع أسطولها في السنوات القادمة.
بالإضافة إلى ذلك، حصلت شركة Capital Clean Energy Carriers Corp. على تصنيف "الأداء المتفوق" من Evercore ISI، مما يعكس توسعها المستمر في الأسطول وتحولها الاستراتيجي بعيدًا عن سفن الحاويات القديمة. يعتمد نمو الشركة على تأمين تمويل مواتٍ لالتزامات رأسمالية تقارب 2 مليار دولار حتى عام 2027 والتعاقد الناجح على السفن الجديدة.
أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 34.2 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024 وأعلنت عن توزيع نقدي قدره 0.15 دولار لكل وحدة عادية. كجزء من توجهها الجديد، استثمرت الشركة في 10 ناقلات غاز جديدة وأعادت تمويل ناقلة الغاز الطبيعي المسال Aristidis I، مما أدى إلى إطلاق 54.8 مليون دولار من السيولة الإضافية.
رؤى InvestingPro
على الرغم من النقص الأخير في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المشار إليه في المقال، تكشف بيانات InvestingPro عن بعض الجوانب الإيجابية في الأداء المالي لشركة Capital Clean Energy Carriers Corp. يبلغ نمو إيرادات الشركة 29.66% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 75.58%. يتماشى هذا مع إحدى نصائح InvestingPro، والتي تسلط الضوء على "هوامش الربح الإجمالي المثيرة للإعجاب" للشركة.
بالإضافة إلى ذلك، قد يكون عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 3.24% ونصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن CCEC "حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 18 عامًا متتالية" محل اهتمام المستثمرين الذين يركزون على الدخل. يشير تاريخ توزيعات الأرباح المتسق هذا إلى التزام بعوائد المساهمين، والذي يمكن النظر إليه بشكل إيجابي في ضوء الانتقال المستمر للشركة وخطط الاستثمار.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن نصيحة أخرى من InvestingPro تحذر من أن الشركة "تعمل بعبء ديون كبير". يجب النظر في هذا العامل إلى جانب النظرة الإيجابية من Evercore ISI والعائدات المتوقعة من مبيعات السفن المذكورة في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لشركة Capital Clean Energy Carriers Corp.، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا