قامت شركة Stephens للخدمات المالية يوم الاثنين برفع السعر المستهدف لشركة P10 Inc (NYSE:PX) إلى 13 دولارًا، مرتفعًا من الهدف السابق البالغ 12 دولارًا. وأكدت الشركة على تصنيفها "زيادة الوزن" لسهم الشركة. يأتي هذا التعديل بعد إعلان P10 Inc عن نتائجها للربع الثالث من عام 2024، والتي مثلت الربع الرابع على التوالي الذي تتجاوز فيه الشركة التوقعات من حيث الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA).
سجلت P10 Inc زيادة كبيرة في الإيرادات بنسبة 26% على أساس سنوي، متفوقة على التقديرات بحوالي 11%. كما تجاوزت EBITDA للشركة التوقعات بنحو 30%، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تفوق الإيرادات والرافعة المالية المتأصلة في نموذج أعمال P10. وبلغ هامش EBITDA المُعلن 47.6%، وهو أعلى بكثير من 40.7% المتوقع من قبل المحللين.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع Stephens نظرة إيجابية لشركة P10 Inc، مسلطة الضوء على إضافة الشركة لمبلغ 1.4 مليار دولار من الأصول الجديدة الإجمالية الخاضعة للإدارة والمدرة للرسوم (AUM). وقد تجاوز إجمالي المبلغ الذي تم جمعه هذا العام حتى الآن الهدف الأصلي للعام بأكمله البالغ 2.5 مليار دولار، ليصل إلى 2.9 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، فإن رسوم اللحاق الهامشية الإضافية لشركة P10 كانت أفضل من المتوقع ويبدو أن لديها إمكانات دائمة.
كما تشير الشركة إلى أن نشاط عمليات الدمج والاستحواذ (M&A) قد يوفر فرصًا مستمرة لشركة P10 Inc. ويعكس تصنيف "زيادة الوزن" المحافظ عليه والسعر المستهدف الجديد البالغ 13 دولارًا ثقة الشركة في استمرار الأداء القوي وآفاق النمو للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت P10، وهي شركة عالمية لإدارة الاستثمار، عن ربع ثالث قياسي في عام 2024، مع زيادة في إجمالي الإيرادات بنسبة 26% لتصل إلى 74 مليون دولار، وارتفاع بنسبة 19% في الأرباح المتعلقة بالرسوم لتصل إلى حوالي 35 مليون دولار. يتضمن جزء كبير من التطورات الأخيرة لشركة P10 التنفيذ الناجح لخطة النمو الاستراتيجية، حيث تم جمع ونشر 2.9 مليار دولار حتى تاريخه، متجاوزًا التوجيهات للعام بأكمله. كما أعلنت الشركة عن الاستحواذ على Qualitas Funds، وهي خطوة من المتوقع أن تعزز وجود P10 في أوروبا وقاعدة المستثمرين، مع توقع إتمام الصفقة في الربع الأول من عام 2025.
بالإضافة إلى ذلك، تهدف P10 إلى مضاعفة أصولها الخاضعة للإدارة والمدرة للرسوم بحلول عام 2029، مع التركيز على النمو العضوي وعمليات الدمج والاستحواذ التي تخلق قيمة. وقد ارتفعت الأصول الخاضعة للإدارة والمدرة للرسوم للشركة بنسبة 10% على أساس سنوي لتصل إلى 24.9 مليار دولار. وتظل إدارة P10 متفائلة بشأن النمو المستقبلي وتوسيع الهوامش، مستهدفة منتصف الأربعينيات إلى ما يقرب من 50% على المدى الطويل.
وأخيرًا، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية قدرها 0.035 دولار للسهم وقامت بإعادة شراء 609,300 سهم بمتوسط سعر 10.15 دولار في الربع الثالث، على الرغم من توقف عمليات إعادة شراء الأسهم بسبب المعاملات المادية الجارية. تؤكد هذه التطورات الأخيرة التزام P10 بالكفاءات التشغيلية واستراتيجية تخصيص رأس المال المنضبطة، مما يشير إلى استمرار الزخم حتى عام 2025 وما بعده.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة P10 Inc مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يدعم نمو إيرادات الشركة بنسبة 25.96% في الربع الثالث من عام 2024 ملاحظة Stephens بزيادة قدرها 26% على أساس سنوي. ويتعزز هذا الاتجاه في النمو من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام.
ينعكس الأداء القوي لـ EBITDA المشار إليه في المقال في EBITDA الحالية لشركة P10 البالغة 73.3 مليون دولار للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، يتم تسليط الضوء على ربحية الشركة من خلال نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن P10 كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
كان أداء P10 في السوق قويًا بشكل ملحوظ، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 26.03% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وعائد كبير بنسبة 43.91% خلال الأشهر الستة الماضية. تتماشى هذه الأرقام مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى عائد قوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية وارتفاع كبير في السعر خلال الأشهر الستة الماضية.
إن السعر المستهدف الجديد البالغ 13 دولارًا الذي حددته Stephens قريب من القيمة العادلة البالغة 13 دولارًا بناءً على أهداف المحللين، كما ورد في InvestingPro. يتماشى هذا الهدف أيضًا مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن P10 تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، حاليًا عند 98.23% من ذلك المستوى.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة P10 Inc، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا