قامت شركة ستيفل الاستثمارية يوم الاثنين بتعديل توقعاتها لشركة Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 16.00 دولارًا من 18.00 دولارًا السابق. وعلى الرغم من هذا التغيير، تواصل الشركة التوصية بتصنيف "شراء" لسهم الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية.
يأتي هذا التعديل في الوقت الذي تواجه فيه Rivian تحديات قصيرة المدى ولكنها تظهر علامات واعدة للتقدم نحو إنجازات كبيرة. تتوقع ستيفل أن تحقق Rivian ربحًا إجماليًا إيجابيًا في الربع الرابع من عام 2024 وتحافظ على هذه الربحية طوال عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، يتم تسليط الضوء على إطلاق طراز R2 كحدث محوري للشركة.
أعرب محلل ستيفل عن ثقته في الوضع المالي لـ Rivian، مشيرًا إلى أن الشركة لديها سيولة كافية لدعم عملياتها حتى إطلاق R2. ويُعزى ذلك إلى الميزانية العمومية القوية لـ Rivian والاستثمارات المحتملة من فولكس فاجن، والتي من المتوقع أن توفر رأس المال اللازم لتوسيع إنتاج المنصة متوسطة الحجم في جورجيا.
مع إعادة تأكيد تصنيف الشراء، تقر ستيفل بأنه على الرغم من تخفيض السعر المستهدف إلى 16 دولارًا، إلا أن شركة الاستثمار لا تزال متفائلة بشأن آفاق Rivian. يستند السعر المستهدف المعدل إلى تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF)، والذي يأخذ في الاعتبار التدفقات النقدية المتوقعة للشركة ومخاطر الاستثمار.
في أخبار أخرى حديثة، واجهت شركة Rivian Automotive Inc تحديات في سلسلة التوريد خلال الربع الثالث من عام 2024، مما أثر على إنتاجها وأدائها المالي. على الرغم من هذه العقبات، أنتجت الشركة 13,157 سيارة وسلمت 10,018 وحدة، محققة إيرادات بلغت 874 مليون دولار. ومع ذلك، سجلت Rivian خسارة إجمالية قدرها 392 مليون دولار، مما يكشف عن خسارة تقدر بحوالي 39,100 دولار لكل سيارة.
كما أعادت الشركة تأكيد توجيهاتها للإنتاج السنوي البالغ 47,000 إلى 49,000 سيارة وتتوقع تحقيق ربح إجمالي متواضع في الربع الرابع. عدلت Rivian توجيهاتها لعام 2024 للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى خسارة تتراوح بين 2.825 مليار دولار و2.875 مليار دولار، في حين من المتوقع أن يدعم المشروع المشترك مع فولكس فاجن النمو ويؤدي إلى تدفق نقدي إيجابي في المستقبل.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقًا إلى تحليل ستيفل لشركة Rivian Automotive Inc. على الرغم من خفض السعر المستهدف، هناك تحديات وإمكانيات محتملة للارتفاع يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.
تظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لـ Rivian تبلغ 10.81 مليار دولار، مما يعكس التقييم الحالي للسوق للشركة. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 4.551 مليار دولار، بنمو في الإيرادات بنسبة 20.33% خلال نفس الفترة. يتماشى هذا النمو مع النظرة المتفائلة لستيفل بشأن آفاق Rivian المستقبلية.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن Rivian غير مربحة حاليًا، مع ربح إجمالي سلبي قدره 1.98 مليار دولار وهامش دخل تشغيلي قدره -123.25% للاثني عشر شهرًا الماضية. هذا يؤكد التحديات المذكورة في تقرير ستيفل وينعكس في اثنين من نصائح InvestingPro الرئيسية: "تحرق النقد بسرعة" و"تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة".
على الجانب الإيجابي، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن Rivian "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما يدعم ثقة ستيفل في وضع السيولة للشركة قبل إطلاق R2. بالإضافة إلى ذلك، تذكر نصيحة أخرى أن "8 محللين قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة"، مما يشير إلى تزايد التفاؤل بين مراقبي السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول الصحة المالية لـ Rivian ومركزها في السوق. يمكن أن تساعد هذه النصائح الإضافية المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن سهم Rivian في ضوء التوقعات المحدثة لستيفل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا