قامت شركة جيفريز، وهي شركة استثمار مصرفي عالمية، يوم الاثنين برفع السعر المستهدف لأسهم دلتا إيرلينز (NYSE:DAL) إلى 72.00 دولارًا، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 58.00 دولارًا. وقد حافظت الشركة على تصنيف "شراء" لسهم شركة الطيران. يأتي هذا التعديل قبل يوم المستثمرين لشركة دلتا إيرلينز المقرر عقده في 19/20 نوفمبر في مدينة نيويورك.
سلط المحلل من جيفريز الضوء على عدة نقاط رئيسية للتركيز عليها في الحدث القادم. أحد المواضيع الرئيسية هو إمكانية دلتا في توجيه ربحية السهم (EPS) إلى أكثر من 10 دولارات بحلول عام 2027، وهو ما سيكون أعلى بكثير من التقديرات الحالية والإجماع البالغ 8.05 دولارات و8.66 دولارات على التوالي. يمثل هذا زيادة محتملة بنسبة 25% و15% فوق الأرقام المقدرة والمتفق عليها.
لتحقيق 10 دولارات للسهم وهامش 12.5%، سيتطلب من دلتا مضاعفة معدل النمو السنوي المركب (CAGR) لإجمالي الإيرادات لكل ميل مقعد متاح (TRASM) إلى ضعفين مقارنة بتقدير جيفريز البالغ 0.8% أو الحفاظ على تكلفة ثابتة لكل ميل مقعد متاح باستثناء الوقود (CASM-ex) مقابل معدل نمو سنوي مركب قدره 1.2%.
علاوة على ذلك، يتوقع المحلل أن تولد دلتا ما يقارب 3 مليارات دولار من التدفق النقدي الحر (FCF) سنويًا. يمكن أن يدعم هذا التدفق النقدي الحر الرافعة المالية ذات الدرجة الاستثمارية للشركة عند أقل من 2X مع سداد سنوي قدره 2 مليار دولار، وتوفير 0.4 مليار دولار سنويًا في شكل أرباح موزعة، والسماح بإنفاق تقديري قدره 1.9 مليار دولار، مما قد يضيف 0.40 دولار إلى ربحية السهم، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 5%.
بالإضافة إلى ذلك، هناك إمكانية لتخصيص التدفق النقدي الحر لإعادة شراء الأسهم بعد توزيع الأرباح، بقدرة تبلغ حوالي 7.5 مليار دولار، مما قد يوفر ارتفاعًا بنسبة 15%.
من المتوقع أن يوفر يوم المستثمرين لشركة دلتا إيرلينز مزيدًا من الرؤى حول استراتيجيات الشركة المالية وآفاق النمو كما أوضحها محلل جيفريز. يعكس رفع السعر المستهدف لسهم شركة الطيران نظرة إيجابية على قدرة الشركة على زيادة الأرباح وقيمة المساهمين في السنوات القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، تتورط دلتا إيرلينز وشركة الأمن السيبراني CrowdStrike في نزاع قانوني حول انقطاع عالمي في يوليو. بدأت كلتا الشركتين إجراءات قانونية، حيث تسعى CrowdStrike للحصول على حكم إعلاني لإثبات أن الاضطرابات لم تكن بسبب أفعالها، بينما تدعي دلتا أن تحديثًا للبرمجيات من CrowdStrike أدى إلى اضطرابات تشغيلية كبيرة وخسائر مالية تتجاوز 500 مليون دولار.
في تطور آخر، علقت دلتا رحلاتها بين نيويورك وتل أبيب بسبب تصاعد الصراع والمخاوف الأمنية في إسرائيل. من المقرر أن يستمر التعليق حتى مارس، وأصدرت الشركة إعفاءً من السفر للركاب المتأثرين.
وفيما يتعلق بالأمور المالية، حافظت Bernstein SocGen Group على تصنيفها "متفوق الأداء" لشركة دلتا إيرلينز. أبلغت شركة الطيران عن دخل قبل الضرائب قدره 1.3 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024 وتتوقع نموًا في الأرباح بنسبة 30% على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2024. كما تخطط دلتا لسداد 4 مليارات دولار من الديون للعام.
أخيرًا، أعلنت دلتا عن نتائج قوية للربع الثالث وقدمت نظرة متفائلة لعام 2025. تتوقع الشركة زيادة في إجمالي الإيرادات بنسبة 2-4% للربع الرابع من عام 2024 وتوسعًا في هامش التشغيل بمقدار نقطتين في عام 2025. على الرغم من التحديات التي واجهتها، حققت دلتا أرباحًا للسهم في الحد الأعلى من التوجيهات وولدت ما يقرب من 3 مليارات دولار في التدفق النقدي الحر حتى تاريخه.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي القوي والمركز السوقي لشركة دلتا إيرلينز في بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة. يتماشى مضاعف الربحية للشركة البالغ 8.68 مع نصيحة InvestingPro بأن DAL "يتداول بمضاعف أرباح منخفض"، مما يدعم النظرة الإيجابية لجيفريز. يشير هذا التقييم المنخفض، إلى جانب ربحية الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، إلى إمكانية الارتفاع، خاصة إذا حققت دلتا ربحية السهم المتوقعة البالغة 10 دولارات بحلول عام 2027 كما نوقش في تحليل جيفريز.
يتضح الوضع المالي القوي لشركة الطيران من خلال إيراداتها البالغة 60.31 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية وهامش دخل تشغيلي قدره 10.39%. تؤكد هذه الأرقام قدرة دلتا على توليد التدفق النقدي الحر الكبير الذي توقعته جيفريز، والذي يمكن أن يدعم بالفعل توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم المحتملة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء أيضًا على أن دلتا "تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا" وأظهرت "عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية"، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 55.8% خلال تلك الفترة. يتماشى هذا الزخم مع الشعور الإيجابي الذي عبرت عنه ترقية جيفريز ويمكن أن يشير إلى ثقة المستثمرين في الأداء المستقبلي لدلتا.
بالنسبة للقراء الذين يبحثون عن تحليل أعمق، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول التوقعات المالية والمركز السوقي لدلتا.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا