قامت شركة KeyBanc Capital Markets يوم الاثنين بتعديل توقعاتها لشركة monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY (NASDAQ:MNDY))، حيث خفضت السعر المستهدف من 350.00 دولار إلى 340.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف "الوزن الزائد" للسهم. أشار محلل الشركة إلى تراجع توقعات النمو والتغييرات الإدارية الأخيرة كمصادر قلق رئيسية، معترفًا بمكانة الشركة كشركة مفضلة ذات رأس مال متوسط ولكنه أقر بالتحديات التي تواجهها.
وأشار المحلل إلى أن الزيادة في التوجيهات السنوية كانت أعلى بشكل هامشي فقط من أداء الربع الأخير، وهو ما لا يتماشى جيدًا مع توقعات المستثمرين، خاصة بالنسبة لشركة موجهة نحو النمو مثل monday.com. يأتي هذا التعديل في التوجيهات على الرغم من قيام الشركة بتنفيذ زيادات في الأسعار في الربع الأول، والتي من المتوقع أن توفر دفعة أقوى مما كان متوقعًا سابقًا.
علاوة على ذلك، تم وصف التوقعات للربع الرابع من عام 2024 بأنها متسقة مع التوقعات السابقة وإجماع المحللين، مما قد يشكل مشكلة نظرًا لأهمية الربع في اكتساب عملاء جدد والاحتفاظ بالعملاء الحاليين. يتوقع المحلل أن يكون لتعديلات الأسعار تأثير كبير، مقدرًا أن نمو الإيرادات المعدل وفقًا للأسعار للربع الرابع يتراوح بين 25-26%.
على الرغم من هذه المخاوف، لا يزال المحلل ملتزمًا بـ monday.com، مشيرًا إلى استمرار نموها بأكثر من 30%، وإدخال منتجات جديدة، وتحرك السوق نحو الأعلى، وهوامش تتوسع بسرعة. ومع ذلك، فإن الاعتراف بـ "آلام النمو" يشير إلى إدراك التعقيدات المرتبطة الآن بقصة نمو الشركة.
في الختام، في حين تواصل KeyBanc دعمها لـ monday.com، فقد قامت الشركة بمراجعة السعر المستهدف لتعكس التقديرات المحدثة وقصة النمو الأقل وضوحًا التي تظهر.
في أخبار أخرى حديثة، شهد قطاع الخدمات في إيطاليا نموًا في أكتوبر، كما كشف مؤشر مديري المشتريات HCOB. ارتفع المؤشر إلى 52.4، متجاوزًا توقعات متوسط مجموعة من 12 محللًا البالغة 50.5. كان النمو مدفوعًا بارتفاع في الأعمال المحلية الجديدة، لكن مؤشر التوظيف شهد انخفاضًا هامشيًا. في المقابل، استمر قطاع التصنيع الإيطالي في الانكماش للشهر السابع على التوالي.
في الوقت نفسه، كانت monday.com Ltd. موضوع العديد من ملاحظات المحللين. حافظت Oppenheimer على تصنيف "الأداء المتفوق" ورفعت السعر المستهدف إلى 325 دولارًا، متوقعة أن تتجاوز إيرادات الربع الثالث توجيهات الإدارة للمبيعات وتقديرات الإجماع. كما رفعت Barclays السعر المستهدف للأسهم إلى 325 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف "الوزن الزائد"، مسلطة الضوء على إمكانية النمو في الخدمات المدارة و WorkCanvas بعد السنة المالية الحالية.
أكدت Citi موقفها المحايد تجاه monday.com، مشيرة إلى مزيج من نمو حركة المرور المستقر وزيادة الإنفاق على التسويق، ولكن دون زيادة كبيرة في نمو المستخدمين الجدد أو تحويل المستخدمين المدفوعين. رفعت DA Davidson السعر المستهدف إلى 300 دولار، مع الحفاظ على موقف محايد تجاه أسهم الشركة.
من حيث الأرباح والإيرادات، حققت monday.com إنجازات كبيرة، حيث وصلت إلى 1 مليار دولار في الإيرادات السنوية المتكررة، بعد زيادة بنسبة 34% في إيرادات الربع الثاني. من المتوقع أن تتراوح الإيرادات السنوية المتوقعة للسنة المالية 2024 بين 956 مليون دولار و961 مليون دولار.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل KeyBanc، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الأداء المالي لـ monday.com ومركزها في السوق. لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 35.22% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. وهذا يتماشى مع ملاحظة KeyBanc حول استمرار النمو بأكثر من 30%.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على هوامش الربح الإجمالي المثيرة للإعجاب لـ monday.com، والتي بلغت 89.19% لنفس الفترة. يدعم هذا المقياس القوي للربحية موقف المحلل الإيجابي بشأن توسع هوامش الشركة.
على الرغم من مخاوف النمو التي أثارتها KeyBanc، تظهر بيانات InvestingPro أن سهم monday.com قد أظهر زخمًا كبيرًا، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 131.45% خلال العام الماضي. يشير هذا الأداء إلى أن المستثمرين لا يزالون متفائلين بشأن آفاق الشركة، حتى مع تعاملها مع "آلام النمو" المذكورة في التحليل.
تجدر الإشارة إلى أن monday.com يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 325.61. يعكس هذا التقييم توقعات السوق العالية للنمو المستقبلي، والتي تتماشى مع التحديات في تلبية توقعات المستثمرين المذكورة في تقرير KeyBanc.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أكثر شمولاً للصحة المالية لـ monday.com ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة أعمق على نقاط القوة والمخاطر المحتملة للشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا