جي بي مورغان تشيس وشركاه يرفع تصنيف أسهم فالي ناشيونال بانكورب إلى "زيادة الوزن"

يوم الاثنين، قام المحلل أنتوني إليان من جي بي مورغان تشيس وشركاه برفع تصنيف أسهم فالي ناشيونال بانكورب (NASDAQ:VLY)، منتقلاً بالتصنيف من "محايد" إلى "زيادة الوزن". وبالتزامن مع رفع التصنيف، تم رفع السعر المستهدف لسهم البنك إلى 11.00 دولار، ارتفاعاً من 10.50 دولار السابق.

جاء قرار رفع تصنيف أسهم فالي ناشيونال بانكورب بعد النتائج المالية للربع الثالث التي أعلن عنها البنك قبل بضعة أسابيع. وأبرز المحلل الخفض الفعال للبنك في تركيز قروض العقارات التجارية (CRE)، والذي انخفض من 442% في نهاية الربع الثاني إلى 421% بحلول نهاية الربع الثالث.

بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ينخفض هذا التركيز أكثر إلى 408% بعد البيع المتوقع لقروض العقارات التجارية في الربع الرابع.

كما أظهر فالي ناشيونال بانكورب مساراً واعداً نحو بناء رأس المال، مع تحسن نسبة حقوق الملكية العادية من الفئة الأولى (CET1) من 9.55% إلى 9.73% في الربع الثالث، والتي تشمل تأثير مبيعات قروض العقارات التجارية في الربع الرابع. كانت هذه التحسينات عوامل مهمة في إعادة التقييم الإيجابي للمحلل.

كما تم ذكر تحسن نسب القروض إلى الودائع والاحتياطيات في البنك كأسباب لرفع التصنيف. وعلى الرغم من هذه التطورات الإيجابية، لاحظ المحلل أن فالي ناشيونال بانكورب لا يزال يواجه تحديات في سد الفجوة بين توقعات العائد على حقوق الملكية الملموسة (ROTE) وتلك الخاصة بنظرائه.

علاوة على ذلك، لاحظ المحلل أن خصم سعر سهم البنك على أساس السعر إلى القيمة الدفترية الملموسة (P/TBV) يبدو أنه يعكس بشكل كامل توقعات العائد على حقوق الملكية الملموسة الأقل من نظرائه، مما أدى إلى تكلفة ضمنية لحقوق الملكية مماثلة لمتوسط مجموعة التغطية.

في أخبار أخرى حديثة، كشف فالي ناشيونال بانكورب عن سلسلة من التطورات. أعلنت الشركة عن زيادة كبيرة في صافي الدخل للربع الثالث وربحية السهم (EPS) لعام 2024، حيث أبلغت عن صافي دخل يبلغ حوالي 98 مليون دولار مع ربحية سهم قدرها 0.18 دولار.

كان هذا مدفوعاً بشكل أساسي بنمو الإيرادات الإجمالية وإدارة النفقات بفعالية. كما يخطط البنك لبيع أكثر من 800 مليون دولار من قروض العقارات التجارية العاملة في الربع الرابع لتعزيز نسب رأس المال.

في تحول تنفيذي رئيسي، سيغادر مايكل هاغيدورن منصبه كنائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي، مع تولي ترافيس لان منصب المدير المالي المؤقت. بدأت الشركة في البحث عن مدير مالي جديد، مع النظر في المرشحين الداخليين والخارجيين.

يخصص فالي ناشيونال بانكورب، إلى جانب البنوك الإقليمية الأخرى، أموالاً لتغطية التخلف المحتمل عن السداد بسبب الأعاصير الأخيرة في فلوريدا. خصص البنك 8 ملايين دولار في الاحتياطيات استجابة لإعصار هيلين.

حافظت بايبر ساندلر على تصنيف "محايد" لفالي ناشيونال بانكورب، على الرغم من زيادة السعر المستهدف إلى 10.00 دولار من 9.00 دولار السابق، بعد تقرير أرباح البنك للربع الثالث. هذه هي أحدث التطورات في القصة المستمرة لفالي ناشيونال بانكورب.

رؤى InvestingPro

يتماشى رفع تصنيف فالي ناشيونال بانكورب الأخير من قبل جي بي مورغان تشيس وشركاه مع العديد من المؤشرات الإيجابية من بيانات InvestingPro. أظهر سهم البنك أداءً قوياً، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 29.77% خلال الأشهر الثلاثة الماضية و32.74% خلال الأشهر الستة الماضية. يدعم هذا الاتجاه التصاعدي قرار جي بي مورغان تشيس وشركاه برفع السعر المستهدف إلى 11.00 دولار.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن فالي ناشيونال بانكورب قد حافظ على مدفوعات الأرباح لمدة 51 عاماً متتالياً، مما يدل على الاستقرار المالي والالتزام بعوائد المساهمين. هذا الاتساق جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً للتحديات التي واجهها القطاع المصرفي في الآونة الأخيرة.

ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن 9 محللين قد قاموا بتعديل توقعات الأرباح نحو الانخفاض للفترة القادمة، مما قد يعكس المخاوف المستمرة بشأن ربحية البنك. تشير نسبة السعر إلى الربحية للبنك البالغة 15.3 (معدلة لآخر اثني عشر شهراً حتى الربع الثالث من عام 2024) إلى تقييم معتدل نسبة إلى الأرباح.

بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر سياقاً قيماً للتوقعات المالية والوضع السوقي لفالي ناشيونال بانكورب.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا