قامت ريموند جيمس يوم الاثنين بتعديل موقفها تجاه شركة تايدووتر (NYSE:TDW)، حيث خفضت تصنيف السهم من "شراء قوي" إلى "أداء متفوق". كما قامت الشركة بمراجعة السعر المستهدف إلى 102.00 دولار بدلاً من 131.00 دولار السابق.
يأتي هذا التعديل في أعقاب الأداء المالي الفصلي الأخير لشركة تايدووتر، والذي على الرغم من تلبيته للتوقعات إلى حد كبير، إلا أنه واجه تحديات تشمل زيادة وقت التوقف، والإصلاح في الأحواض الجافة، وتأخيرات في بدء المشاريع. ساهمت هذه القضايا في خفض التوقعات للربع الرابع من عام 2024 وتأجيل إصدار توقعات عام 2025 حتى الإعلان التالي عن الأرباح.
على الرغم من خفض التصنيف، تمكنت تايدووتر من تحقيق تدفق نقدي حر قوي واستمرت في برنامج إعادة شراء الأسهم. ومع ذلك، فإن سعر سهم الشركة يعكس مخاوف السوق منذ فترة، وهو عامل اعترفت ريموند جيمس بأنه فاجأها من حيث تأثيره على تقديرات التقييم الخاصة بها.
ذكر المحلل من ريموند جيمس أن خفض التصنيف إلى "أداء متفوق" يمثل توازناً بين إمكانية الارتفاع الكبير لسعرهم المستهدف والمخاطر المرتبطة بتقلب أسعار السلع والتحديات التشغيلية الحالية. لا تزال الشركة متفائلة بشأن الآفاق طويلة المدى لسوق سفن الدعم البحري (OSV)، متوقعة الحاجة إلى سفن جديدة مما قد يشير إلى تكلفة كبيرة لحقوق الملكية.
تأتي النظرة المعدلة من ريموند جيمس بينما تتعامل تايدووتر مع مجموعة من "المطبات في الطريق" التشغيلية. أعرب المحلل عن ثقته في تقييم السهم، معتبراً إياه مغرياً حتى في سيناريو الحالة السلبية. سيتطلع المستثمرون ومراقبو السوق إلى التوجيهات المستقبلية لتايدووتر للحصول على مؤشرات أوضح حول مسار الشركة في سوق OSV المتطور.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة تايدووتر، مزود خدمات السفن البحرية، عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، متجاوزة التوقعات.
شهدت الشركة ارتفاعاً في الإيرادات، مدفوعة بتحسن الأسعار اليومية، وحققت تدفقاً نقدياً حراً قوياً بلغ 67 مليون دولار للربع، ليصل إلى ما يقرب من 224 مليون دولار منذ بداية العام. على الرغم من ضعف المنطقة وزيادة تكاليف التشغيل، بلغ صافي دخل تايدووتر للربع الثالث 46.4 مليون دولار، مع إيرادات بلغت 340.4 مليون دولار.
كشفت تايدووتر أيضاً عن خطط للاستثمارات الاستراتيجية في أسطولها، حيث قامت بالفعل بإعادة شراء أسهم بقيمة 48 مليون دولار منذ بداية العام. قامت الشركة بتحديث توقعات إيراداتها للسنة الكاملة إلى ما بين 1.33 مليار دولار و1.35 مليار دولار، مع هامش إجمالي متوقع بنسبة 48%.
تتوقع الشركة انخفاضاً في تكاليف التشغيل بحوالي 4 ملايين دولار في الربع الرابع وتتوقع سوقاً أقوى في النصف الثاني من عام 2025، مع التركيز على السفن الأحدث وذات المواصفات الأعلى.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل ريموند جيمس لشركة تايدووتر (NYSE:TDW)، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقاً إضافياً للوضع المالي للشركة. على الرغم من خفض التصنيف، تظهر البيانات المالية لـ TDW بعض المؤشرات الإيجابية. بلغ نمو إيرادات الشركة 45.78% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع نمو قوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 102.33% في نفس الفترة. تشير هذه الأرقام إلى أن تايدووتر قد وسعت عملياتها بشكل كبير.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن TDW يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية (P/E) منخفضة نسبياً مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.11 فقط. قد يشير هذا إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته مقارنة بآفاق نموه، بما يتماشى مع وجهة نظر ريموند جيمس حول التقييم المغري. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض المرونة المالية أثناء تعاملها مع التحديات الحالية.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن سهم TDW قد تعرض لانخفاض كبير على مدى الأشهر الستة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة -46.48%. يعكس هذا الانخفاض مخاوف السوق المذكورة في تقرير ريموند جيمس. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ TDW، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا