أكدت سيتي يوم الاثنين على تصنيفها "شراء" لشركة بيرميان ريسورسز كورب (NYSE: PR) مع سعر مستهدف ثابت عند 18.00 دولارًا. أظهرت أرباح الشركة للربع الثالث من عام 2024 تدفقًا نقديًا معدلًا بلغ حوالي 821.9 مليون دولار، متجاوزًا توقعات الإجماع وتوقعات سيتي نفسها. وعُزيت النتيجة المالية لبيرميان ريسورسز إلى أرقام إنتاج تجاوزت التوقعات بشكل طفيف. ومع ذلك، كانت النفقات الرأسمالية في الطرف الأعلى من نطاق التوقعات، بينما كانت نتائج النفقات التشغيلية والتسعير متفاوتة.
قامت الشركة بتحديث توجيهاتها للعام الكامل 2024، حيث تتوقع الآن متوسط إنتاج يومي يبلغ حوالي 341,000 برميل مكافئ نفطي يوميًا (boe/d)، منها حوالي 46.5% نفط. يمثل هذا زيادة بنسبة 4.9%، بما في ذلك مساهمات باريلا درو. على الرغم من التعديلات في توجيهات الإنتاج، لا تزال توقعات النفقات الرأسمالية للشركة دون تغيير، مع إنفاق متوقع يتراوح بين 1.9 مليار دولار و2.1 مليار دولار، منها حوالي 75% مخصصة لأنشطة الحفر والإكمال.
يستند موقف سيتي تجاه بيرميان ريسورسز إلى نتائج الحفر القوية والمتحسنة للشركة وكفاءتها التشغيلية. يظل هذا المنظور الإيجابي قائمًا حتى مع إقرار الشركة بالتحديات التي تفرضها بيئة التسعير المتقلبة الحالية في قطاع الطاقة. يعكس السعر المستهدف للشركة الاستثمارية البالغ 18 دولارًا للسهم الثقة في قدرة الشركة على التنقل عبر تقلبات السوق مع الاستفادة من أدائها التشغيلي القوي.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت بيرميان ريسورسز عن نتائج ملحوظة للربع الثالث من عام 2024، متجاوزة توقعات إنتاج النفط بإنتاج يومي بلغ 161,000 برميل. أدى الأداء القوي للشركة إلى زيادة توجيهات النفط للعام الكامل للمرة الثالثة هذا العام، حيث ارتفعت الآن بمقدار 11,000 برميل يوميًا منذ فبراير. من حيث الأمور المالية، بلغت النفقات الرأسمالية للربع الثالث 520 مليون دولار، مع تدفق نقدي تشغيلي معدل بلغ 823 مليون دولار وتدفق نقدي حر معدل بلغ 303 مليون دولار.
كما وسعت بيرميان ريسورسز توزيعات أرباحها الأساسية بنسبة 150% إلى 0.60 دولار للسهم وزادت تفويض إعادة شراء الأسهم إلى 1 مليار دولار. في نظرتهم المستقبلية، تستهدف الشركة حوالي 800 دولار في تكلفة حفر وإكمال البئر مع إمكانية مزيد من التخفيضات من خلال تحسينات الكفاءة. تتوقع زيادة طفيفة في النفقات الرأسمالية للربع الرابع بسبب تقلبات حصة العمل وارتفاع طفيف في النفقات التشغيلية بسبب عمليات باريلا درو التي تديرها Oxy.
على الرغم من انخفاض طفيف في إنتاج الغاز، نجحت بيرميان ريسورسز في دمج أصول Earthstone، مما ساهم في خفض النفقات التشغيلية، وزيادة مبيعات الغاز الطبيعي في ساحل الخليج بنسبة 50%.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي لشركة بيرميان ريسورسز كورب (NYSE: PR) مع النظرة الإيجابية لسيتي، كما ينعكس في بيانات InvestingPro الأخيرة. تشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 8.55 ونسبة السعر إلى النمو البالغة 0.12 للشركة إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لإمكانات نمو أرباحها، مما يدعم تصنيف "شراء" من سيتي. يتعزز هذا أكثر من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن PR "تتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب".
تتجلى الصحة المالية القوية للشركة في نمو إيراداتها المثير للإعجاب بنسبة 74.92% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع هامش دخل تشغيلي قوي يبلغ 37.77%. تؤكد هذه المقاييس على الكفاءة التشغيلية لبيرميان ريسورسز، والتي أبرزتها سيتي في تحليلها.
بالإضافة إلى ذلك، تشير نصيحة InvestingPro إلى أن PR "رفعت توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية"، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 4.69%. يوضح هذا التزام الشركة بعوائد المساهمين، حتى مع الحفاظ على نفقات رأسمالية كبيرة للنمو.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لشركة بيرميان ريسورسز كورب، مما يوفر رؤى أعمق حول الوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا