يوم الاثنين، أكدت جي بي مورغان تشيس وشركاه تصنيفها "زيادة الوزن" لشركة monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY (NASDAQ:MNDY)) مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 350.00 دولارًا. اعترفت الشركة بأن monday.com حققت ربعًا قويًا رغم البيئة الاقتصادية الكلية المضطربة، حيث تجاوزت مؤشرات الأداء الرئيسية توقعات الإجماع. تم تسليط الضوء على هذا الربع كفترة "قاعدة 65٪"، وتمت مراجعة توجيهات الشركة للسنة الكاملة نحو الارتفاع. على الرغم من هذه النتائج الإيجابية، كان حجم التفوق ورفع التوقعات متواضعًا مقارنة بالاتجاهات التاريخية وربما لم يرتقِ إلى مستوى توقعات بعض المستثمرين.
تم عزو نتائج التفوق ورفع التوقعات الأكثر تحفظًا إلى التقلبات الاقتصادية الكلية التي أثرت بشكل خاص على الأعمال في سبتمبر. أدى هذا إلى انخفاض طفيف في صافي إضافات المؤسسات و Monday Dev للربع. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون التحديات في توظيف المبيعات قد أجلت بعض الأعمال من النصف الثاني من العام الحالي إلى العام المقبل.
على الرغم من هذه العقبات، لاحظت جي بي مورغان تشيس وشركاه العديد من نقاط القوة في أداء monday.com الفصلي. تشمل هذه تحسنًا طفيفًا متتاليًا في معدلات الاحتفاظ الصافية، حتى باستثناء فوائد التسعير، وإمكانية التوسع أكثر في العام المقبل. كما شهدت الشركة نموًا بين أكبر عملائها واستمرار النجاح في صافي إضافات إدارة علاقات العملاء. تم تسليط الضوء على إمكانات البيع المتقاطع لـ Monday Service، حيث يأتي نصف العملاء الدافعين من القاعدة الحالية.
علاوة على ذلك، تم اعتبار تبني كتل الذكاء الاصطناعي وإمكانات التحويل إلى أموال للعام المقبل كمؤشرات إيجابية. كما كان هناك زيادة في تحويل تطبيقات السوق إلى أموال، والتي وصلت الآن إلى 71٪. بالإضافة إلى ذلك، لاحظت الشركة تحسنًا قويًا في الربحية والتدفق النقدي الحر (FCF).
ترى جي بي مورغان تشيس وشركاه أن التراجع الأخير في أسهم monday.com قد يكون فرصة للمستثمرين على المدى الطويل. تعتقد الشركة أن الاتجاهات الأساسية على المدى المتوسط، مثل تبني المنتجات المتعددة، والتوسع في المؤسسات، وتحسين معدل الفقد، لا تزال قوية وسليمة.
في أخبار أخرى حديثة، حققت monday.com إنجازات كبيرة، حيث وصلت إلى 1 مليار دولار في الإيرادات السنوية المتكررة بعد زيادة بنسبة 34٪ في إيرادات الربع الثاني. من المتوقع أن تتراوح إيرادات الشركة المتوقعة للسنة المالية الكاملة 2024 بين 956 مليون دولار و961 مليون دولار. تشمل التطورات الأخيرة الاستحواذ على Smartsheet، والذي تم استقباله بشكل إيجابي من قبل المحللين من شركات مثل جي بي مورغان تشيس وشركاه، Needham، مجموعة غولدمان ساكس إنك، BofA Securities، و Loop Capital.
كما قام المحللون بتحديث توقعاتهم للشركة. خفضت KeyBanc Capital Markets السعر المستهدف من 350.00 دولارًا إلى 340.00 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن". حافظت Oppenheimer على تصنيف "الأداء المتفوق" ورفعت السعر المستهدف إلى 325 دولارًا، متوقعة أن تتجاوز إيرادات الربع الثالث توجيهات مبيعات الإدارة وتقديرات الإجماع. رفعت Barclays السعر المستهدف للأسهم إلى 325 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن"، مسلطة الضوء على النمو المحتمل في الخدمات المدارة و WorkCanvas.
أكدت Citi موقفها المحايد تجاه monday.com، مشيرة إلى مزيج من نمو حركة المرور المستقرة وزيادة الإنفاق على التسويق، ولكن دون ارتفاع كبير في نمو المستخدمين الجدد أو تحويل المستخدمين المدفوعين. رفعت DA Davidson السعر المستهدف إلى 300 دولار، مع الحفاظ على موقف محايد تجاه أسهم الشركة. هذه هي التطورات الأخيرة داخل الشركة التي يجب على المستثمرين مراقبتها.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل جي بي مورغان تشيس وشركاه، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro رؤى إضافية حول الوضع المالي لـ monday.com وأدائها في السوق. لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 35.22٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، بما يتماشى مع ملاحظة جي بي مورغان تشيس وشركاه حول الربع القوي. يدعم هذا أيضًا نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي.
يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب لـ monday.com البالغ 89.19٪ على كفاءة الشركة في إدارة التكاليف، مما قد يساهم في "التحسن القوي في الربحية" الذي أشارت إليه جي بي مورغان تشيس وشركاه. تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن الشركة تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يشير إلى الاستقرار المالي وسط التقلبات الاقتصادية الكلية المذكورة في التقرير.
استجابت السوق بشكل إيجابي لأداء monday.com، حيث أظهر السهم عائدًا كبيرًا بنسبة 131.45٪ خلال العام الماضي. يتماشى هذا مع تصنيف "زيادة الوزن" من جي بي مورغان تشيس وشركاه ويمكن أن يعكس ثقة المستثمرين في مسار نمو الشركة واستراتيجية تبني المنتجات المتعددة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية يمكن أن توفر سياقًا إضافيًا للصحة المالية لـ monday.com ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا