يوم الاثنين، حافظت BTIG على تصنيفها "شراء" لشركة Flutter Entertainment (NYSE:FLUT) ورفعت السعر المستهدف للسهم إلى 305.00 دولار، ارتفاعًا من 249.00 دولار السابق. تتوقع الشركة نظرة إيجابية للشركة قبل تقرير أرباحها للربع الثالث المقرر مساء الثلاثاء، مستشهدة ببيانات ربع ثالث أكثر صحة ومخاطر طويلة الأجل يمكن إدارتها.
يشير تحليل الشركة إلى أنه على الرغم من بقاء أسهم Flutter دون تغيير نسبيًا منذ يوم أسواق رأس المال (CMD) للشركة في سبتمبر، فقد تحسنت الأساسيات، خاصة مع النظر إلى النصف الثاني من عام 2024. تعتقد الشركة أن السوق لم يقدر بشكل كامل النظرة الأساسية الأكثر صحة والتوقعات المتحسنة للنصف الثاني من العام.
يعكس تقرير BTIG تعديلات على تقديرات الولايات المتحدة والمملكة المتحدة للربع الثالث، مع الأخذ في الاعتبار أيضًا تأثير نتائج دوري كرة القدم الأمريكية الأكثر ثقلًا في أكتوبر على تقديرات الربع الرابع للسوق الأمريكي. تم أخذ التوجيهات المقدمة خلال CMD في سبتمبر في الاعتبار في تقديرات المدى المتوسط لكل من الأسواق الأمريكية والدولية، بهدف مواءمتها بشكل أوثق مع توجيهات الشركة.
ترسم الشركة أوجه تشابه بين الوضع الحالي لـ Flutter وتقرير الأرباح الأخير من DraftKings، مشيرة إلى أن المستثمرين قد ينظرون إلى ما وراء الرياح المعاكسة قصيرة الأجل إلى إعداد أساسي وتقييم أكثر ملاءمة على مدى أفق زمني يتراوح بين سنة وسنتين. يشير التقرير أيضًا إلى تحديث التداول الخاص بـ Flutter في أوائل يناير، والذي حول التركيز إلى آفاق الشركة على المدى الطويل.
وبالنظر إلى المستقبل، ترى BTIG أن أسهم Flutter مقيمة بأقل من قيمتها، حيث يتم تداولها بأقل من متوسط الصناعة على أساس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المختلطة لعامي 2025 و2026، على الرغم من أن الشركة تستهدف 2.5 مليار دولار من التدفق النقدي الحر بحلول عام 2027 وتخطط لبرنامج إعادة شراء كبير يصل إلى 5 مليارات دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة. تتضمن تقديرات الشركة لـ Flutter وجهة نظر محافظة، بما في ذلك تباطؤ كبير في نمو التداول في الولايات المتحدة واستبعاد أرقام Betnacional بسبب الشكوك حول إطلاق السوق القانونية في البرازيل.
في الختام، تضع BTIG شركة Flutter Entertainment كاختيار رئيسي، مع توقع أن يؤدي الأداء المالي للشركة ومبادراتها الاستراتيجية إلى عوائد معززة للمساهمين ويحتمل أن يؤدي إلى إعادة تقييم السهم بناءً على التدفق النقدي الحر للسهم، والذي يتم تداوله حاليًا بحوالي 17 ضعفًا مقابل تقدير الشركة لعام 2027 بعائد تقريبي يبلغ 6%.
في أخبار أخرى حديثة، تحدث Flutter Entertainment ضجة في القطاع المالي مع سلسلة من التطورات الهامة. أبلغت الشركة عن أداء قوي في الربع الثاني مع زيادة بنسبة 20% في الإيرادات إلى 3,611 مليون دولار وارتفاع بنسبة 17% في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) إلى 738 مليون جنيه إسترليني. بالإضافة إلى ذلك، أكدت Flutter Entertainment استحواذها على مشغل الألعاب الإيطالي Snaitech S.p.A. مقابل حوالي 2.3 مليار يورو (2.53 مليار دولار)، والذي من المتوقع أن يكتمل في الربع الثاني من عام 2025.
علاوة على ذلك، تقدمت الشركة بطلب لإدراج كتلة من الأسهم وكشفت عن تحديث بشأن إجمالي حقوق التصويت لديها. بدأت UBS تغطيتها لشركة Flutter Entertainment، مع تصنيف "شراء" وتحديد سعر مستهدف قدره 306.00 دولار. تتوقع UBS زيادة بنسبة 24% في إيرادات المجموعة على أساس سنوي وتتوقع تفوقًا في الإيرادات بنسبة 3%، وتعزو النمو إلى الأداء القوي في كل من قطاعي الولايات المتحدة وبقية العالم.
قدمت العديد من شركات التحليل تقييماتها لهذه التطورات. أكدت Benchmark تصنيفها "شراء" لشركة Flutter Entertainment، معتبرة التراجع الأخير فرصة. حافظت Barclays على تصنيف "زيادة الوزن" للشركة مع سعر مستهدف قدره 275 دولار. رفعت Susquehanna السعر المستهدف لشركة Flutter Entertainment، مسلطة الضوء على إمكانات نمو الشركة وعمليات الاستحواذ المعلقة في إيطاليا والبرازيل.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة Flutter Entertainment مع النظرة المتفائلة لـ BTIG. وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهرت الشركة عوائد قوية عبر فترات زمنية متعددة، مع إجمالي عائد سعري بنسبة 66.96% خلال العام الماضي و29.19% في الأشهر الثلاثة الماضية. يدعم هذا الأداء وجهة نظر BTIG بأن أسهم Flutter قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها مقارنة بإمكاناتها.
نمو إيرادات الشركة جدير بالملاحظة أيضًا، مع زيادة بنسبة 20.33% في الربع الأخير ونمو بنسبة 16.28% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، ليصل إلى 12.88 مليار دولار. يدعم مسار النمو هذا توقعات BTIG بتحسن الأساسيات ونظرة إيجابية للنصف الثاني من عام 2024.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، ويتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، بما يتماشى مع موقف BTIG المتفائل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن اعتبار النصيحة التي تشير إلى أن Flutter تعمل بمستوى معتدل من الديون عاملاً إيجابيًا في الصحة المالية للشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لشركة Flutter Entertainment، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا