يوم الاثنين، أعرب محلل TD Cowen عن موقف أكثر تفاؤلاً تجاه شركة Onex Corp (ONEX:CN) (OTC: ONEXF)، حيث قام برفع تصنيف السهم من الاحتفاظ إلى الشراء وزيادة السعر المستهدف إلى 140.00 دولار كندي، ارتفاعاً من 111.00 دولار كندي. استند هذا الترقية إلى أداء قوي في العديد من المجالات الرئيسية.
وأشار المحلل إلى أن Onex Corp حققت ربعاً جيداً، مما أدى إلى تحسين التقييم. يعكس هذا القرار عدة عوامل إيجابية، بما في ذلك نشاط قوي في تحقيق المحفظة الاستثمارية الذي لوحظ منذ بداية العام حتى الآن. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الشركة جهوداً قوية في جمع التمويل الائتماني طوال عام 2024.
جانب آخر ساهم في النظرة الإيجابية للمحلل هو تحسن التوقعات بشأن الأرباح المتعلقة بالرسوم (FRE). هذا المقياس ضروري لتقييم ربحية عمليات الشركة، والاتجاه التصاعدي في FRE هو علامة إيجابية للمستثمرين المحتملين.
كما أشار المحلل إلى أنه إذا انخفضت أسعار الفائدة في عام 2025، فقد يؤدي ذلك إلى المزيد من تحقيق المحفظة الاستثمارية. من المرجح أن يدعم مثل هذا السيناريو أنشطة إعادة شراء الأسهم الإضافية ونمو صافي قيمة الأصول (NAV) للسهم الواحد، وكلاهما جذاب للمساهمين.
باختصار، يعكس الترقية إلى الشراء وارتفاع السعر المستهدف لشركة Onex Corp الأداء القوي للشركة في تحقيق المحفظة الاستثمارية، وجمع التمويل الائتماني الفعال، وتحسن التوقعات بشأن FRE، مع إمكانية المزيد من النمو إذا ظلت الظروف الاقتصادية مواتية.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت Onex Corp أداءً قوياً في الربع الثاني من عام 2024، تميز بجمع تمويل كبير وتحقيق استثمارات. سجلت منصات الأسهم الخاصة بالشركة، بما في ذلك ONCAP، مكاسب وتقدماً مستمراً في جمع الأموال. قامت منصة CLO بشكل ملحوظ بجمع 7 مليار دولار، مما ساهم بشكل كبير في الأصول المدرة للرسوم تحت الإدارة.
كما أعلنت Onex Corp عن الفصل الاستراتيجي لشركة Falcon، والتي ستعمل الآن بشكل مستقل. من المتوقع أن يؤدي هذا التحرك إلى تحرير ما يقرب من 55 مليون دولار من رأس المال، وفقاً لكريس جوفان. على الرغم من أن تخارج Falcon أدى إلى خروج حوالي 3 مليارات دولار من الأصول تحت الإدارة من المنصة، فإن التأثير على الأرباح المتعلقة بالرسوم ضئيل، حيث يبلغ حوالي 20 مليون دولار من الرسوم المتكررة.
فيما يتعلق بالخطط المستقبلية، تعطي Onex Corp الأولوية لإعادة شراء الأسهم وتدرس إعادة بدء جمع الأموال لاستراتيجية الاستحواذ على الشركات الكبيرة. تظل الشركة منتبهة لدورة سوق التأمين على الممتلكات والحوادث لاتخاذ قرارات الاستثمار المستقبلية.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro وزناً إلى النظرة المتفائلة لـ TD Cowen حول Onex Corp. أظهر سهم الشركة زخماً مثيراً للإعجاب، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 24.95% خلال الأشهر الثلاثة الماضية و11.13% في الشهر الماضي. وهذا يتماشى مع تقييم المحلل الإيجابي لأداء Onex الأخير.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Onex يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة نسبياً مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة P/E حالية تبلغ 8.84. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية، مما يدعم قرار المحلل بترقيته إلى الشراء. بالإضافة إلى ذلك، حافظت Onex على مدفوعات الأرباح لمدة 38 عاماً متتالياً، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين التي تكمل إمكانية أنشطة إعادة شراء الأسهم المذكورة في تقرير المحلل.
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، حيث تظهر بيانات InvestingPro أن التدفقات النقدية يمكن أن تغطي بشكل كافٍ مدفوعات الفائدة، وأن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل. تساهم هذه العوامل في النظرة الإيجابية العامة وتدعم إمكانية النمو المستقبلي وتحقيق المحفظة الاستثمارية التي ناقشها محلل TD Cowen.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية لشركة Onex Corp، مما يوفر رؤى أعمق حول الوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا