قامت باركليز يوم الاثنين بتحديث نظرتها لشركة CACI International (NYSE:CACI)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 625 دولارًا من 610 دولارات سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للسهم. وأشار محلل الشركة إلى أن توقعات الشركة لمدة ثلاث سنوات حتى السنة المالية 2027 كانت عاملاً رئيسيًا في هذا التعديل.
من المتوقع أن تنمو إيرادات CACI بمعدل نمو سنوي مركب عالي من رقم واحد، مع توقعات تظهر نموًا مزدوج الرقم في الإيرادات في السنة المالية 2025 وهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 11% في المنتصف. تختلف هذه الأرقام قليلاً عن تقديرات باركليز الخاصة بمعدل نمو سنوي مركب للإيرادات بنسبة 9% وهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 11.7% بحلول السنة المالية 2027.
كما لاحظ المحلل أن التدفق النقدي الحر التراكمي لشركة CACI من السنة المالية 2025 إلى 2027 من المتوقع أن يكون 1.6 مليار دولار على الأقل، وهو ما يتماشى مع توافق الآراء ولكنه يقل عن توقعات باركليز البالغة 1.7 مليار دولار. يتضمن التدفق النقدي الحر المتوقع معدل نمو سنوي مركب أكبر من 15% ويأخذ في الاعتبار زيادة رأس المال العامل للبرامج القادمة. الأهداف المالية التي ذكرتها CACI تأخذ في الاعتبار عمليات الاستحواذ الأخيرة على Azure Summit و Applied Insight ولكنها لا تشمل نشر رأس المال المستقبلي.
تهدف CACI International إلى الحفاظ على رافعة مالية عالية تبلغ 2x صافي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لاثني عشر شهرًا، وهو ما يتناقض مع 3.2x بعد عمليات الاستحواذ على Azure Summit و Applied Insight. يعتمد السعر المستهدف المعدل البالغ 625 دولارًا الذي حددته باركليز على مضاعف ثابت يبلغ ~15x مطبق على تقدير الشركة المحدث للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة التقويمية 2026، والذي ارتفع من 1 مليار دولار إلى 1.1 مليار دولار. يعكس هذا التعديل ثقة المحلل في مسار نمو CACI واستراتيجيتها المالية خلال السنوات القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت CACI International محور العديد من التطورات المهمة. قامت كل من Jefferies و TD Cowen برفع أسعارهما المستهدفة لأسهم الشركة إلى 570 دولارًا، مستشهدين بالأداء القوي للربع الأول والجوائز الكبيرة. بالإضافة إلى ذلك، حصلت CACI على تسهيل قرض Term Loan B بقيمة 750 مليون دولار، والذي كان أساسيًا في تمويل جزء من الاستحواذ على Azure Summit Technology, LLC.
كما حصلت الشركة على أمر مهمة لمدة خمس سنوات من عمليات القيادة الجنوبية الأمريكية، بقيمة تصل إلى 226 مليون دولار. تؤكد هذه التطورات الأخيرة الجهود الاستراتيجية لشركة CACI International لتعزيز وضعها المالي وكفاءتها التشغيلية.
شهد الربع الأول من السنة المالية 2025 زيادة بنسبة 11% في الإيرادات، لتصل إلى ما يقرب من 2.1 مليار دولار، مما دفع CACI إلى رفع توقعاتها للإيرادات للسنة المالية 2025 إلى ما بين 8.1 مليار دولار و 8.3 مليار دولار. تقدر Jefferies أن ربحية السهم لشركة CACI يمكن أن تتراوح بين 28.00 دولار و 28.50 دولار بحلول السنة المالية 2027.
من المتوقع أن يؤثر الاستحواذ على Azure Summit Technology, LLC بإجمالي مقابل نقدي قدره 1.275 مليار دولار على عمليات CACI ووضعها في السوق.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي والنظرة الإيجابية لشركة CACI International، كما هو موضح في تحليل باركليز، بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 12.73 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاعي الدفاع والتكنولوجيا. يتماشى نمو إيرادات CACI البالغ 13.24% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع توقعات باركليز لمعدل نمو سنوي مركب عالي من رقم واحد حتى السنة المالية 2027.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن CACI قد حققت عوائد قوية، مع عائد مرتفع خلال العام الماضي وعائد قوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يتوافق هذا الأداء مع العائد السعري الإجمالي المثير للإعجاب للشركة منذ بداية العام حتى تاريخه والبالغ 75.47%. بالإضافة إلى ذلك، تعمل CACI بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يدعم استقرارها المالي وقدرتها على تمويل مبادرات النمو.
تجدر الإشارة إلى أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة CACI البالغة 28.04 تشير إلى أنها تتداول بعلاوة نسبية مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. ومع ذلك، قد يكون هذا التقييم مبررًا بالمركز القوي للشركة في السوق وآفاق النمو. يمكن للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً الوصول إلى 13 نصيحة إضافية من InvestingPro لشركة CACI International، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا