قامت سيتي يوم الثلاثاء بمراجعة موقفها من سهم شركة Geberit AG (GEBN:SW) (OTC: GBERY)، حيث غيرت تصنيفها من البيع إلى الحياد. وإلى جانب تغيير التصنيف، تم رفع السعر المستهدف لشركة المنتجات الصحية السويسرية إلى 555.00 فرنك سويسري، بزيادة عن الهدف السابق البالغ 520.00 فرنك سويسري.
يأتي تعديل التصنيف مع الاعتراف بأن الشركة، المعروفة بعوائدها الرائدة في الصناعة وإدارتها المالية القوية، تقوم بتخفيض ميزانيتها العمومية وتحقق تدفقات نقدية ثابتة.
كما يُنظر إلى التزام Geberit بنمو المبيعات والأرباح، وتوسيع الهوامش، وقدرة الإدارة على تحقيق نتائج إيجابية كعوامل أساسية في رفع التصنيف.
شهدت ألمانيا، أكبر سوق لشركة Geberit، ارتفاعاً مؤخراً في التصاريح، مما يشير إلى نمو محتمل في الطلب. ويقترن ذلك بعلامات على تحسن القدرة على تحمل التكاليف، وانخفاض أسعار الفائدة، واعتدال تضخم التكاليف في الأسواق الأوروبية الرئيسية، مما قد يفيد الشركة.
على الرغم من هذه المؤشرات الإيجابية، تشير سيتي إلى أن سهم Geberit يتم تداوله بـ 20 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المقدرة لعام 2025، وهو ما يتماشى مع متوسطه على المدى الطويل.
هذا يشير إلى أن السوق ربما يكون قد أخذ بالفعل في الاعتبار الأساسيات القوية للشركة. تاريخياً، تم تداول Geberit بعلاوة مقارنة بالقطاع، حوالي 7.4 أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المقدرة لعام 2025.
تختتم سيتي بالقول إن ملف المخاطر والمكافآت الحالي لشركة Geberit يبدو متوازناً بشكل جيد. في حين أن الشركة قد رفعت تصنيف السهم إلى الحياد ورفعت السعر المستهدف بناءً على نسبة قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، فإنها تنتظر محفزات أكثر قوة قبل النظر في تصنيف الشراء.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا