يوم الثلاثاء، رفعت جي بي مورغان تشيس وشركاه تصنيف سهم شركة فاست ريتيلينغ (9983:JP) (OTC: FRCOY) من "محايد" إلى "زيادة الوزن". كما رفعت الشركة المالية السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 58,000 ين ياباني، وهو ارتفاع كبير من السعر المستهدف السابق البالغ 50,000 ين ياباني.
تأثر هذا الترقية بعدة عوامل إيجابية منها نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2024، والأداء القوي لمبيعات يونيكلو المحلية في الربع الأول من السنة المالية 2025، والتغيرات الأخيرة في سعر صرف الين مقابل الدولار منذ سبتمبر. دفعت هذه العناصر جي بي مورغان تشيس وشركاه إلى مراجعة توقعاتها المالية لشركة فاست ريتيلينغ.
رفعت جي بي مورغان تشيس وشركاه توقعاتها لأرباح الأعمال للسنوات المالية 2025 إلى 2027 بنحو 6% عن تقديراتها السابقة. بالإضافة إلى ذلك، تم رفع توقعات الشركة لربحية السهم بنسبة 7-10%. تتجاوز هذه التقديرات الجديدة تقديرات بلومبرج الحالية بنسبة 3-5%، مما يشير إلى نظرة أكثر تفاؤلاً من جي بي مورغان تشيس وشركاه.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 58,000 ين ياباني إلى نسبة سعر إلى ربحية مستهدفة تبلغ 38 ضعفًا للسنة المالية 2027. تم تحديد هذه النسبة بالرجوع إلى المتوسط التاريخي للشركة منذ عام 2012، والذي يبلغ حوالي 40 ضعفًا، باستثناء فترات انخفاض مستويات الربح عندما تجاوزت نسبة السعر إلى الربحية 50 ضعفًا بسبب انخفاض القيمة.
يُبرر قرار جي بي مورغان تشيس وشركاه برفع تصنيف فاست ريتيلينغ إلى "زيادة الوزن" من "محايد" بالفرق الكبير بين السعر المستهدف الجديد وسعر السهم الحالي، مما يشير إلى إمكانية قوية لنمو سعر السهم وفقًا لتحليل الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت فاست ريتيلينغ موضوع تغييرات مختلفة في تصنيفات المحللين. على الرغم من تجاوز التوقعات بزيادة قدرها 96% في الأرباح التشغيلية على أساس سنوي، خفضت CLSA تصنيف سهم الشركة من "أداء متفوق" إلى "احتفاظ".
ومع ذلك، رفعوا السعر المستهدف إلى 51,853 ين ياباني، مستشهدين بالأداء القوي في أسواق مختلفة باستثناء الصين والتأثير الإيجابي لضعف الين والتوسع الناجح في الخارج.
من ناحية أخرى، رفعت مورغان ستانلي تصنيف فاست ريتيلينغ من "متساوي الوزن" إلى "زيادة الوزن" ورفعت السعر المستهدف من 43,000 ين ياباني إلى 55,000 ين ياباني. يستند هذا الترقية إلى استراتيجية "الحدود الرابعة" للشركة، والتي تهدف إلى توسيع وجود يونيكلو في جنوب شرق آسيا وأمريكا الشمالية وأوروبا. من المتوقع أن تساهم هذه المناطق بحوالي 82% من مكاسب الأرباح التشغيلية للشركة حتى السنة المالية المنتهية في أغسطس 2026.
تتوقع الشركة أن تشهد فاست ريتيلينغ نموًا في الأرباح التشغيلية بنسبة 10.2% على أساس سنوي في السنة المالية 2025 و11.3% في السنة المالية 2026. في سيناريو متفائل، يقترح المحلل حالة صعودية بسعر مستهدف يبلغ 71,000 ين ياباني، مما يشير إلى احتمال ارتفاع بنسبة 48% إذا تجاوز النمو العالمي والانتعاش في منطقة الصين الكبرى التوقعات الحالية. تعد هذه التطورات الأخيرة جزءًا من التحليل والمراقبة المستمرة للمسار المالي لشركة فاست ريتيلينغ.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة فاست ريتيلينغ مع النظرة المتفائلة لجي بي مورغان تشيس وشركاه. وفقًا لبيانات InvestingPro، يبلغ نمو إيرادات الشركة 12.19% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نمو ربع سنوي مثير للإعجاب في الإيرادات بنسبة 18.34% في الربع الرابع من عام 2024. يدعم هذا النمو القوي قرار جي بي مورغان تشيس وشركاه برفع تصنيف السهم.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن فاست ريتيلينغ هي لاعب بارز في صناعة البيع بالتجزئة المتخصصة وحافظت على دفع أرباح الأسهم لمدة 31 عامًا متتاليًا، مما يؤكد استقرارها المالي والتزامها بعوائد المساهمين. يتماشى العائد القوي للشركة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، كما لوحظ في نصيحة أخرى من InvestingPro، مع النظرة الإيجابية لجي بي مورغان تشيس وشركاه والسعر المستهدف المرتفع.
من الجدير بالذكر أن فاست ريتيلينغ تتداول بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة تبلغ 40.87، وهو ما يتوافق مع نسبة السعر إلى الربحية المستهدفة من قبل جي بي مورغان تشيس وشركاه والبالغة 38 ضعفًا للسنة المالية 2027. يعكس هذا التقييم توقعات السوق لاستمرار الأداء القوي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة فاست ريتيلينغ، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا