في يوم الثلاثاء، بدأت UBS تغطية شركة Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT)، مانحة تصنيف "شراء" لسهم الشركة مع سعر مستهدف قدره 12.00 دولار.
تأتي هذه التغطية في ضوء البيانات الأخيرة من المرحلة 2b لعقار دينيفيسانت، وهو مثبط لإنزيم سينثاز الأحماض الدهنية (FASN). تعتقد UBS أن دينيفيسانت قد يكون مفيدًا بشكل خاص للمرضى الذين يعانون من تليف F3 الأكثر حدة بسبب آلية عمله الفريدة.
أظهر دينيفيسانت معدلات أقل من الآثار الجانبية المعوية مقارنة بالعلاجات المماثلة، وهو ما تعتبره UBS أمرًا إيجابيًا. أظهر العقار معدل 10% من الآثار الجانبية المعوية، وهو ما يتناقض مع نطاق 20-30% لـ Rezafidiffra ونطاق 20-40% لـ GLP-1s. على الرغم من وجود بعض الآثار الجانبية التي يجب مراقبتها، تعتبر UBS أن الملف الأمني لدينيفيسانت مشجع.
سلط المحلل من UBS الضوء على إمكانات دينيفيسانت كدواء فموي جاهز للمرحلة 3 في مجال يهيمن عليه العلاجات الحقنية لالتهاب الكبد الدهني المرتبط بالتمثيل الغذائي (MASH). حصل دينيفيسانت على تصنيف العلاج الاختراقي (BTD) وأنهى مناقشات نهاية المرحلة 2. من المتوقع بدء تجربة المرحلة 3 بحلول نهاية عام 2024 أو أوائل عام 2025.
تقدر UBS أن دينيفيسانت يمكن أن يصل إلى فرصة ذروة معدلة للمخاطر تبلغ حوالي 746 مليون دولار في سوق MASH. ترى الشركة أن التقييم الحالي لـ Sagimet Biosciences، مع تداول السهم بالقرب من قيمته النقدية (189 مليون دولار نقدًا اعتبارًا من الربع الثاني مقارنة بالقيمة السوقية البالغة حوالي 185 مليون دولار)، منخفض القيمة. ومع ذلك، يظل التمويل سؤالاً للمستثمرين على المدى القريب.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Sagimet Biosciences عن نتائج إيجابية من تجربة FASCINATE-2 من المرحلة 2b، التي تقيم فعالية دينيفانستات في علاج التهاب الكبد الدهني المرتبط باختلال التمثيل الغذائي (MASH).
وجدت التجربة تحسينات كبيرة في نشاط المرض، وحل MASH، والتليف لدى المرضى. تخطط Sagimet لتقدم دينيفانستات إلى تطوير المرحلة 3 في عام 2024، بعد منح إدارة الغذاء والدواء الأمريكية تصنيف العلاج الاختراقي للدواء.
حافظت Leerink Partners على تصنيفها "متفوق الأداء" لـ Sagimet، بينما صنفت TD Cowen الشركة أيضًا بتصنيف "شراء". ومع ذلك، خفضت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيف Sagimet من "شراء" إلى "محايد".
بدأت الشركة عرض أسهم بقيمة 75 مليون دولار بالشراكة مع Cantor Fitzgerald & Co. ووسعت مجلس إدارتها، معينة جينيفر جاريت والدكتورة آن فيليبس كأعضاء جدد. هذه هي التطورات الأخيرة في جهود Sagimet المستمرة لتقدم برامجها الدوائية.
رؤى InvestingPro
تقدم Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT) حالة استثمارية مثيرة للاهتمام، كما تسلط الضوء عليها بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة. يتضح الأداء القوي الأخير للشركة من خلال عوائد الأسهم المثيرة للإعجاب، مع إجمالي عائد سعري بنسبة 126.31% خلال العام الماضي وعائد ملحوظ بنسبة 121.17% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. تتماشى هذه الأرقام مع النظرة الإيجابية لـ UBS حول إمكانات الشركة.
تكشف نصائح InvestingPro أن Sagimet تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو أمر ذو صلة خاصة نظرًا لذكر UBS لوضع النقدي للشركة البالغ 189 مليون دولار. يتم دعم هذا الوضع السيولة القوي أكثر من خلال حقيقة أن الأصول السائلة لـ Sagimet تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يعالج بعض مخاوف التمويل على المدى القريب التي أثيرت في المقال.
في حين أن الشركة ليست مربحة حاليًا، يتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي، والذي قد يكون مدفوعًا بالنجاح المحتمل لدينيفيسانت. من الجدير بالذكر أن 5 محللين قد قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة، مما يشير إلى تزايد الثقة في آفاق Sagimet.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ Sagimet Biosciences، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا