يوم الثلاثاء، بدأت يو بي إس تغطيتها لسهم Inventiva SA (NASDAQ:IVA) بتصنيف محايد وسعر مستهدف قدره 3.00 دولار. سلطت الشركة الضوء على إمكانات عقار lanifibranor الذي تطوره Inventiva لعلاج MASH F2/3 والذي يخضع حاليًا للمرحلة الثالثة من التجارب السريرية.
أشار المحلل إلى البيانات الواعدة من المرحلة الثانية وإمكانية العقار في الاستحواذ على حصة من سوق MASH الكبير، والذي من المتوقع أن تصل مبيعاته المعدلة في الذروة إلى حوالي 700 مليون يورو.
على الرغم من التفاؤل بشأن فعالية lanifibranor، خاصة للمرضى الذين يعانون من كل من MASH وT2D، أعربت يو بي إس عن موقف حذر على المدى القريب. يضع توقع بيانات المرحلة الثالثة، المتوقعة في النصف الثاني من عام 2026، العام أو العامين القادمين كفترة تنفيذ حاسمة لـ Inventiva.
تم الاعتراف بتقدم الشركة في اتفاقية تمويل حديثة وشرائح مستقبلية كخطوة إيجابية في تمويل التجربة الجارية، على الرغم من الإشارة أيضًا إلى أن هذا التمويل قد يكون مخففًا بشكل كبير للمساهمين.
يعكس موقف يو بي إس المحايد نهج الانتظار والترقب، حيث تنتظر الشركة المزيد من البيانات من دراسة المرحلة الثالثة. تشير تعليقات المحلل إلى أنه على الرغم من أن lanifibranor قد أظهر وعودًا، قد يتبنى مجتمع الاستثمار نظرة حذرة حتى تتوفر نتائج أكثر حسمًا.
يأتي تصنيف سهم Inventiva وسعره المستهدف من قبل يو بي إس في وقت تراقب فيه صناعة التكنولوجيا الحيوية عن كثب التطورات في علاجات الأمراض الأيضية مثل MASH. تركيز الشركة على lanifibranor وتأثيره المحتمل على السوق يحظى باهتمام خاص من المستثمرين والمراقبين في الصناعة على حد سواء.
من المرجح أن يراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة في Inventiva SA تقدم الشركة مع تقدمها خلال مراحل التجارب السريرية واقترابها من التسويق المحتمل لـ lanifibranor. ستكون نتيجة تجارب المرحلة الثالثة عاملاً رئيسيًا في تحديد مستقبل Inventiva ومكانتها داخل سوق المستحضرات الصيدلانية الحيوية.
في أخبار أخرى حديثة، حصلت Inventiva SA على ضخ مالي كبير بقيمة 94.1 مليون يورو، كجزء من حزمة تمويل محتملة قد تصل إلى 348 مليون يورو، مع مراعاة بعض الشروط.
شملت جولة التمويل مشاركة من مستثمرين جدد وحاليين في مجال الرعاية الصحية، بما في ذلك New Enterprise Associates وBVF Partners LP وSamsara BioCapital.
بالإضافة إلى ذلك، تستعد الشركة لتعيين Mark Pruzanski، دكتور في الطب، كرئيس لمجلس إدارتها وSrinivas Akkaraju، دكتور في الطب وحاصل على الدكتوراه، كعضو في مجلس الإدارة، بانتظار موافقة المساهمين.
حصلت Inventiva أيضًا على تمويل بقيمة 410 مليون دولار لدعم إكمال برنامجها الرئيسي NATiV3 من المرحلة الثالثة لعلاج MASH، وهو اضطراب في وظائف التمثيل الغذائي. من المتوقع أن تكتمل تجربة NATiV3، التي سجلت حوالي 1,100 مريض، في النصف الأول من عام 2025. هذا التمويل وتقدم التجربة هي تطورات حديثة أدت إلى مراجعة أهداف الأسهم من قبل H.C. Wainwright وStifel.
قامت H.C. Wainwright بتعديل السعر المستهدف لـ Inventiva إلى 13.00 دولار، انخفاضًا من 14.00 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. جاء هذا التعديل بعد الإعلان عن تأخير طفيف في تجربة NATiV3 من المرحلة الثالثة.
على الرغم من هذا التأخير، تجاوزت التجربة 85% من هدف التسجيل ومن المتوقع أن تكمل فحص المرضى بحلول نهاية العام، مع توقع البيانات الأولية في النصف الثاني من عام 2026.
من ناحية أخرى، أكدت Stifel تصنيفها بالشراء وعدلت سعرها المستهدف لـ Inventiva إلى 20.00 دولار. ومع ذلك، أعربت الشركة عن مخاوفها بشأن الاستقرار المالي لـ Inventiva، على الرغم من الجهود المبذولة لتمديد مسار النقد وجمع أموال إضافية. تعكس هذه التعديلات زيادة المخاطر المالية والتنفيذية التي تواجهها Inventiva حاليًا.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا للوضع المالي وأداء السوق لشركة Inventiva SA (NASDAQ:IVA). على الرغم من موقف يو بي إس الحذر، أظهرت الشركة عائدًا قويًا خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية، مع عوائد سعرية إجمالية بلغت 42.86% و24.14% على التوالي. قد يعكس هذا الزخم الأخير اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين بإمكانات Inventiva.
ومع ذلك، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض التحديات المالية. تستنفد الشركة النقد بسرعة وليست مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع هامش دخل تشغيلي سلبي قدره -518.59%. يتوافق هذا مع مخاوف يو بي إس بشأن فترة تنفيذ الشركة والتخفيف المحتمل من التمويل.
على الجانب الإيجابي، تتمتع Inventiva بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 94.38%، والتي قد تكون مفيدة إذا وصل lanifibranor إلى مرحلة التسويق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 223.86 مليون دولار، حيث حدد المحللون هدفًا للقيمة العادلة يبلغ 13 دولارًا للسهم، وهو أعلى بكثير من السعر الحالي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لـ Inventiva SA، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا