يوم الثلاثاء، أعادت مجموعة غولدمان ساكس إنك تغطية شركة SF Holding Co Ltd (002352:CH)، مع تصنيف "شراء" لسهم الشركة وسعر مستهدف قدره 63.00 رنمينبي.
يشير تحليل الشركة إلى أن SF Holding في وضع جيد للاستفادة من فرص النمو في أسواق الشحن السريع والخدمات اللوجستية المتكاملة المحلية والدولية.
سلط المحلل من مجموعة غولدمان ساكس إنك الضوء على الحضور القوي لشركة SF Holding في قطاع التسليم السريع المحدد الوقت، حيث من المتوقع أن تواصل الشركة هيمنتها بحصة إيرادات تبلغ حوالي 64%.
تدعم خدمات SF Holding الرائدة في الصناعة بنية تحتية كبيرة، بما في ذلك مطار إيتشو الاستراتيجي في الصين، الذي يشبه في أهميته مطار ممفيس للخدمات اللوجستية.
من المتوقع أن تعزز هذه البنية التحتية القوية المزايا التنافسية لشركة SF Holding في هذا القطاع السوقي، مما يسمح لها بالحفاظ على علاوة كبيرة في متوسط سعر البيع (ASP) مقارنة بمنافسيها.
علاوة على ذلك، توقع المحلل مساراً متعدد السنوات لتوسيع هوامش SF Holding. من المتوقع أن ينبع هذا النمو من مبادرات تحسين التكلفة المستمرة، وذروة دورة استثمارها في العام الحالي، وتحسين الربحية في أعمال الشحن الجزئي (LTL)، واستراتيجية سلسلة التوريد المتكاملة.
من المتوقع أن تؤدي هذه العوامل تدريجياً إلى زيادة هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة للشركة إلى 12% بحلول عام 2026، وهو ما سيكون الأعلى منذ عام 2017. ونتيجة لذلك، من المتوقع أن يرتفع صافي الربح المعدل للمجموعة من 8 مليار رنمينبي في عام 2023 إلى 14 مليار رنمينبي بحلول عام 2026.
بالإضافة إلى ذلك، لا يقتصر نمو SF Holding على السوق الصينية. تضع العمليات المباشرة للشركة وحلولها اللوجستية الشاملة في موقع يؤهلها للاستفادة من الاتجاه المستمر للشركات الصينية في توسيع سلاسل التوريد الخاصة بها في الخارج.
قامت SF Holding، من خلال حصتها الكبيرة في Kerry Logistics ومبادرات أخرى، بتوسيع إجمالي سوقها المستهدف (TAM) ليشمل الشحن العالمي وسلسلة التوريد الآسيوية، مع التركيز على مزيد من التوسع في جنوب شرق آسيا والأسواق العالمية الأخرى.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا